Pese a la fortaleza global que ha tenido la moneda estadounidense, la mexicana aún tiene un terreno positivo y se mantiene entre las fuertes de América Latina.
El dólar estadounidense se ha fortalecido y revalorizado en las últimas semanas producto de diferentes escenarios macroeconómicos, situación que ha impactado en las monedas de los países emergentes, causando un mayor temor por la alta inflación e impactando las finanzas de los gobiernos centrales y los hogares.
Aunque no había sido así al inicio del año y las monedas de países emergentes estaban teniendo un buen desempeño frente al dólar, el aumento en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos que se dio en junio, cuando subieron 75 puntos básicos para ubicarse en un rango diferencial entre 1,50% y 1,75%, fue el punto de quiebre, para posteriormente llevarla a 2,50% en julio.
Esto, sumado al efecto pospandemia que significó una recuperación económica acelerada en donde la demanda le ganó a la oferta, dejando como resultado una cadena de suministros golpeada y un aumento en los precios de alimentos, materias primas y otros productos que comenzaron a disparar la inflación en la mayoría de países del mundo.
Ante la fortaleza del dólar, son varias las monedas de América Latina que no la han pasado nada bien en las últimas semanas y producto de estos resultados su ‘carrera’ frente a la moneda de EE. UU. este año la van perdiendo.
Pese a la alta volatilidad, el peso mexicano ha sido una de las monedas de los países emergentes de América Latina que sigue teniendo buen comportamiento frente al dólar, e incluso, expertos y diferentes entidades han resaltado la fortaleza de la moneda mexicana en el 2022.
Parte de este ‘éxito’ se debe a la política monetaria que ha desarrollado el Banco de México durante el año, pues la tasa de interés actual es del 7,75% tras alzas continuas en pro de frenar una inflación cada vez mayor, la cual marcó un 8,16% en julio, siendo un máximo de 21 años.
En medio de estos escenarios, entre el 31 de diciembre de 2021 y el 29 de julio de 2022, el peso mexicano aún le ganaba al dólar por 0,8%, cerrando la última jornada del séptimo mes del año en MXN$20,37 por cada US$1. Pero el panorama no fue el mismo en julio, mes en el que la moneda se depreció un 1,09%.
Al tiempo, otros expertos aseguran que el flujo comercial de México con Estados Unidos está beneficiando a la moneda, pues en los últimos 12 meses el país exportó poco más de US$420.000 millones a EE.UU. y la relocalización de fábricas y empresas para hacerle frente a la crisis de la cadena de suministros mantiene los buenos pronósticos sobre el comercio internacional.
No todo es color rosa para el peso mexicano
Aún con mejores resultados frente a sus pares en la región, los especuladores en el Chicago Mercantil Exchange aseguraron al final de julio que le apostarían a una depreciación del peso mexicano, en especial por la expectativa que hay sobre los próximos movimientos de las Reserva Federal.
Y otros pronósticos aún señalan que por cuenta de las mismas decisiones de la FED, que podría endurecer su política en la decisión de septiembre próximo si la inflación sigue alta en EE.UU., junto a los aires de recesión que tocan la puerta de la economía americana, el peso mexicano podría caer hasta los MXN$22 por dólar a finales del año.
La sección de análisis del grupo financiero Monex también le apostó en el corto plazo a un nivel de MXN$21,50 por dólar en caso de que la depreciación se mantenga.
Al cierre de la jornada del 3 de agosto, la moneda mexicana impulsó la recuperación de las divisas de Latinoamérica, aunque en las cinco últimas jornadas el peso acumula una depreciación del 1%. Además, las proyecciones del PIB entregadas por Bank of America no le benefician a la moneda, pues se revisó a la baja el crecimiento de 2023, pasando de 1% a 0%, en medio de la desaceleración de EE.UU. y una posible recesión el otro año.
Hasta el final de julio, y para analizar meses completos, otra moneda que tiene un comportamiento similar a la mexicana es el sol peruano. Esta divisa emergente también ha tenido un buen resultado entre el 31 de diciembre de 2021 y el 29 de julio de 2022, pues sigue ganando terreno y está un 2,0% por encima del rendimiento del dólar.
Un efecto positivo también marcan el real brasilero (7,7% frente al dólar) y el peso uruguayo (9,3% frente al dólar).
Sin embargo, otras monedas emergentes de la región no tienen buenos resultados y los embates macroeconómicos globales, así como la inflación local y las movidas políticas han tenido un efecto en el rendimiento de sus divisas.
Ese es el caso del peso colombiano y el peso chileno. El primero está un -5,0% por debajo del dólar en lo que va del 2022 hasta el 29 de julio, mientras que el segundo está un -5,3% frente al dólar, niveles que presionan los precios en estas economías, pues parte de los bienes y servicios que se consumen son importados y se pagan en dólares.
Hasta esa misma fecha de corte, la moneda emergente de peor rendimiento en la región frente al dólar es el peso argentino informal con una caída del 21,73% en lo que va del 2022.
El aumento de los tipos de cambio tiene un impacto directo en el rendimiento de las monedas de mercados emergentes y causa un menor flujo de inversiones
La alta inflación por la que atraviesan las principales economías del mundo y los países de América Latina generó la respuesta inmediata de los bancos centrales, que desde hace algunos meses están aumentando sus tasas de interés para intentar contener los precios.
Sin embargo, el aumento de los tipos tiene siempre fenómenos marcados para las economías, en especial para aquellas que dependen de los capitales extranjeros y de la exportación de materias primas hacia economías grandes como Estados Unidos desde este lado del continente, pues no solo el dólar toma fuerza y devalúa las monedas locales, sino que hay una menor demanda de los bienes y servicios a exportar.
El escenario actual
La economía de Estados Unidos se ha desacelerado en los últimos meses y cumplió con los parámetros de una recesión técnica, pues los dos últimos trimestres el Producto Interno Bruto (PIB) se ha desacelerado y ha marcado decrecimientos, razón por la que analistas del mercado y calificadoras de riesgo han señalado la posibilidad de que haya una recesión en una de las principales economías del mundo, finalizando el 2022 o en el transcurso del 2023, según los escenarios que se evalúen.
Junto a esto, los precios no se han detenido y la inflación de EE.UU. llegó en junio al 9,1% interanual, la mayor cifra vista en el país en 40 años, y superando las expectativas del mercado.
Estos niveles en la inflación se han marcado por situaciones macroeconómicas globales y particulares, como la crisis en la cadena de suministros, la guerra de Rusia en Ucrania y los altos precios de los alimentos y la energía que se han desprendido, en parte, por el mismo conflicto entre estos dos países.
Ante la situación, la Reserva Federal de EE.UU. ha tomado decisiones en su política monetaria, la cual se ha endurecido en los últimos meses, con el objetivo de controlar la inflación y de intentar no caer en un escenario de recesión económica, que sería nocivo tanto para el país como para América Latina en general.
En junio, la FED subió la tasa de interés en 75 puntos básicos para ubicarse en un rango diferencial entre 1,50% y 1,75%, y más adelante, en julio, volvió a elevarla y la llevó al 2,50%.
Un comportamiento similar han tenido los bancos centrales de América Latina como México, Chile, Colombia, Perú, entre otros, endureciendo su política monetaria.
En México, el banco central llevó las tasas hasta el 7,75% con aumentos constantes desde julio de 2021, cuando el tipo estaba en 4,25%, anticipándose a los movimientos que haría la FED este año y previendo que la demanda iba a superar a la oferta en medio de un acelerado proceso de recuperación económica.
Pero las tasas de interés no se trasladan con tanta celeridad al mercado y mucho menos lo hacen para contener la inflación en el corto plazo, aunque sí tienen un efecto puntual en las divisas y también en la demanda. Es por esta razón que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en México sigue alto y en junio llegó al 8,16%, mientras las proyecciones creen que el índice seguirá al alza y que los tipos del banco central podrían llegar al 9,0%.
¿Qué impacto tienen entonces las tasas?
Para verlo de una manera sencilla, cuando las tasas de interés suben, sube el precio del dinero en cada economía, el dinero se encarece. Esto causa que se desincentive la demanda y se retire el exceso de liquidez que hay en los mercados.
Y aunque la transmisión de las tasas tarda en llegar a toda la economía, en algunos casos más de 12 o 15 meses, como se mencionaba antes, sí hay efectos inmediatos en los mercados.
Por ejemplo, el dólar se fortalece y las monedas de las economías emergentes se devalúan, como ha sucedido en diferentes países de América Latina. Y aunque el peso mexicano aún le gana la carrera en el año a la moneda estadounidense, este terminó 0,8% por encima del dólar en lo que va del año, del 31 de diciembre de 2021 al 29 de julio de 2022, por debajo de como estaba en el primer trimestre y registrando pérdidas superiores al 1% solo en julio.
Sin embargo, diferentes analistas han defendido que los mercados ya estaban esperando las decisiones recientes de la FED y estas ya estaban descontadas de sus operaciones y posiciones, razón por la que el dólar sí se ha fortalecido, pero no ha marcado una tendencia fuerte en las últimas semanas.
Por otra parte, los flujos de inversión en las economías emergentes se ven ralentizados, mientras que los activos de un país que aumenta sus tasas, como es el caso de EE.UU., incrementa el atractivo de sus activos.
Pero en el caso de los países de América Latina, la inversión extranjera directa sufre, pues los inversionistas buscan economías más sólidas en las que sus capitales tengan un menor riesgo, al menos mientras pasa la ola de los tipos altos.
Por último, las tasas altas también ponen en vilo las exportaciones de los países de la región, en especial de México, que tiene la mayor parte de su comercio internacional con Estados Unidos.
Esto sucede porque la demanda se seguirá frenando por cuenta de las decisiones de la FED en su política monetaria y la necesidad de frenar los precios, lo que lleva a que se consuman menos materias primas en el país y que las exportaciones tengan un impacto negativo, en especial con los commodities. Además, dejan de llegar divisas internacionales a estas economías.
Las ‘stablecoins’ tuvieron dominancia en la primera parte del 2022, pero el ‘cripto invierno’ las ha impactado. ¿Cómo funcionan?
Las principales criptomonedas del mercado han mantenido una tendencia a la baja en lo que va del año. Parte de ese comportamiento se explica por factores macroeconómicos como la alta inflación, los altos tipos de interés y las previsiones de una posible recesión económica.
Pero mientras eso sucede con los token digitales protagonistas del mercado, como el bitcoin, que ha acumulado pérdidas cercanas al 45% entre enero y julio, otros token digitales nativos han sabido marcar la pauta en el mercado y tener buenos niveles de negociación.
Estas son las ‘stablecoins’ o criptomonedas estables, que se crearon para reducir la volatilidad que sufre el mercado cripto y que buscan ser, en su mayoría, un refugio para los inversores en tiempos de alta volatilidad, aunque este año no han tenido tan buenos resultados.
Las ‘stablecoins’ normalmente están asociadas al valor de una moneda ‘fiat’ (como el dólar o el euro), a bienes materiales como el oro o los inmuebles, u otra criptomoneda, a estas se les conoce como ‘colateralizadas’ (o respaldadas). Por otra parte están las ‘no colateralizadas’ y que no están asociadas a ningún valor externo, sino que a través del mismo algoritmo del blockchain que utilizan intentan evitar las fluctuaciones del precio. únicamente algoritmos para evitar las fluctuaciones de precio a través de los ‘smart contracts’.
Las más sonadas y su atractivo
En la actualidad y por capitalización de mercado, los principales ‘stablecoins’ son Tether USDT (US$65.861 millones), USD Coin USDC (US$54.753 millones), y Binance USD BUSD (US$17.803 millones), con corte al 27 de julio, según Coin Market Cap.
El atractivo de estas monedas es que mantienen la paridad con el dólar estadounidense de uno a uno (1:1), aunque cuando esta paridad se pierde, así sea por poco, el mercado suele resentirse, como le sucedió a Tether en mayo, aunque en poco tiempo recuperó terreno.
Esta paridad, acompañada de las múltiples transacciones que ahora se pueden hacer en ‘stablecoins’ y la baja tasa o comisión que cobran los operadores por las transferencias han aumentado la popularidad de los token digitales en los diferentes países de América Latina, en donde la inflación también ha aumentado la adopción de dichas cripto.
Además, los países de la región en donde se atraviesa un alza en los precios, ven en este tipo de criptomonedas una cobertura ante la devaluación de sus monedas locales frente al dólar, pues invertir en USDT, USDC o BUSD, por mencionar algunas, también se asume como una forma de proteger el capital de las personas o de ahorro, para minimizar el impacto de la devaluación.
Algunos estudios señalan a México, Argentina, Colombia y Venezuela como los de mayor adopción de este tipo de criptomonedas, pues también el mercado se está viendo como una forma de inversión y no necesariamente como un medio de compra.
Pero, como se explicó anteriormente, algunas ‘stablecoins’ no están vinculadas al dólar y buscan su balance a través del propio blockchain, razón por la que su valor puede perder la paridad con la moneda estadounidense y colapsar, como fue el caso de LUNA, la criptomoneda estable de Terra.
¿Qué pasó con LUNA?
Este fue el token digital nativo del blockchain Terra y en los primeros meses de 2022 logró crecer hasta un 20% su valor, llegando a una capitalización de mercado de US$40.000 millones en los primeros días de abril.
Mantener los precios estables a través del algoritmo hizo que los ojos de los inversionistas se fijaran en LUNA. “Las ‘stablecoins’ en la red TERRA utilizan un método diferente para mantener la paridad de precio en comparación con otras respaldadas por fiat y por cripto. Las stablecoins colateralizadas generalmente permiten al holder (tenedor) intercambiar su stablecoin por una cantidad equivalente de moneda fiduciaria o una cierta cantidad de criptomonedas”, era la explicación que entregaba la Academia Binance en su momento.
Y entonces, en momentos en los que la paridad se pierde, las plataformas suelen ofrecer incentivos para que haya un aumento o reducción de la oferta, según sea el caso. Por ejemplo, si se quieren US$100 y el precio de LUNA o la ‘stablecoin’ en referencia es de US$50, se deben quemar dos tokens para recibir los US$100, y así a la inversa.
Pero pese a su popularidad y buen rendimiento, LUNA entró en debacle y se desacopló del dólar estadounidense.
Este tipo de criptomonedas mantienen su paridad porque pueden cambiarse fácilmente por efectivo o equivalentes de efectivo de gran liquidez, pues normalmente están soportadas por una moneda fiduciaria, una materia prima u otra cripto. Pero con LUNA el experimento de soportar su paridad desde un algoritmo no salió tan bien.
Fue en los primeros días de mayo que la paridad entre LUNA y el dólar se perdió y tocó un piso de hasta US$0,68 cada token, acompañado de retiros masivos de UST de diferentes proyectos, lo que hizo perder aún más su valor.
Este hecho en particular aumentó el debate sobre la validez que tienen las ‘stablecoins’ y sus respaldos, pues en ocasiones se desconfía de las auditorías que garantizan que las empresas responsables tienen los fondos suficientes para respaldar las operaciones. Y aunque todo el mercado cripto atraviesa volatilidad y en ocasiones falta de confianza, la crítica directa a las monedas estables vinculadas a un algoritmo es más fuerte, pues los expertos aseguran que estas son intrínsecamente frágiles y viven en alta vulnerabilidad.
El costo de los impuestos en México debe ser una de esas preguntas en las cuales nadie tiene las respuestas e, incluso, al obtenerlas, tendrás que leer mucho al respecto. Eso sí, una vez domines este tipo de temáticas, verás que tu negocio empezará a marchar fluidamente.
Entre las primeras preguntas que un emprendedor se hace cuando desea abrir su propia empresa son:
¿Cuáles son las obligaciones fiscales de una empresa?
¿Cuánto se paga de impuestos por un negocio?
¿Dónde puedo pagar mis impuestos?
Para una persona que está iniciando su emprendimiento, el tema de los impuestos que debe pagar una empresa en México puede parecer muy confuso y atemorizante. Y no es para más: muchas veces se ha escuchado acerca de las consecuencias de no pagar impuestos y han hecho que las siglas SAT e ISR den escalofríos.
Sin embargo, los impuestos a empresas no tienen porqué ser un problema cuando comprendes a la perfección lo que le corresponde a tu negocio, cada cuánto debes pagarlos y cómo puedes hacerlo. Por ello, aclararemos todas tus dudas acerca de los impuestos que tiene que pagar una pyme.
En este post, te enseñamos sobre los motivos para pagar los impuestos, dónde pagarlos, cómo funcionan los impuestos en las PyMEs y recomendaciones para el pago de impuestos de las compañías. ¡Acompáñanos!
¿Por qué se pagan impuestos?
Los impuestos que pagan las empresas en México tienen la finalidad de sostener diferentes gastos públicos y mejorar la economía. Además, sirven para cubrir satisfacciones colectivas como las siguientes:
Educación pública.
La seguridad.
Los programas y proyectos de apoyo al desarrollo social y económico.
Ahora que ya sabes para qué sirve pagar impuestos, continuemos.
¿Cuáles son los impuestos que debe de realizar una empresa?
Lo primero que hay que aclarar antes de decirte cuáles son los tipos de impuestos que existen, es que en México hay dos razones sociales diferentes:
Personas físicas: se identifica por su nombre.
Personas morales: se identifica a través de una denominación o razón social (este puede ser el nombre de una empresa).
Si bien puedes registrar tu negocio con cualquiera de ellas, es indispensable que comprendas qué significa cada una para que determines lo mejor para ti.
Si estás emprendiendo por tu cuenta, lo mejor es que te registres como persona física.
Si estás emprendiendo en conjunto con otras personas o socios, lo mejor es que el negocio lo registren como personal moral.
Sabiendo esto, ahora sí pasemos a resolver poco a poco tus dudas para que el tema vaya quedando más claro. Nos concentramos únicamente en los impuestos que pagan las empresas, para hacer más útil esta información para ti y más adelante ahondaremos en cuánto se paga de impuestos por un negocio.
Los impuestos que paga una empresa en México en 2021 son los siguientes:
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Impuesto Sobre la Renta (ISR)
Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS)
A continuación, te contamos en qué consiste cada uno de estos impuestos en México para las empresas.
¿Qué es el IVA?
El Impuesto al Valor Agregado (IVA) es un impuesto indirecto que grava el consumo. Es decir, incrementa por un porcentaje el valor de un producto o servicio. Actualmente, la tasa del IVA en México es del 16%.
¿Qué es el ISR?
El Impuesto Sobre la Renta (ISR) es un impuesto directo que se aplica a las ganancias obtenidas durante un ejercicio fiscal. El porcentaje de retención depende del contribuyente, pero este puede ir desde el 1.9% hasta el 35% al mes.
¿Qué es el IEPS?
El Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS) es el gravamen que se paga por la producción y venta o importación de gasolinas, alcoholes, cerveza, tabaco, plaguicidas, alimentos con alto contenido calórico, entre otros.
Ahora, ¿cuándo se pagan los impuestos? El pago de impuestos, regularmente, se hace de forma mensual y anual.
Mensualmente: antes del día 17 de cada mes se deben presentar las declaraciones y retenciones del IVA y el ISR.
Anualmente: las pymes deben pagar impuestos locales y estatales, así como el ISR en la declaración anual.
El pago de impuestos es una obligación que todas las empresas tienen. Si te preguntas qué pasa con las empresas que no pagan impuestos, estas pueden sufrir recargos y multas, los cuales son acumulables. En casos más extraordinarios, pueden tener un aseguramiento de bienes o ser embargadas.
La recomendación es llevar siempre todo en orden y aprender a realizar las declaraciones y pagos en tiempo y forma para evitar padecer las consecuencias de no pagar impuestos.
¿Dónde se pagan los impuestos?
Para pagar tus impuestos tienes que acudir a las oficinas del Sistema de Administración Tributaria (SAT) e inscribirte al Registro Federal de Contribuyentes (RFC); este proceso también es conocido en México como “darse de alta en Hacienda”.
¿Qué es el SAT y cómo funciona? El SAT es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México que tiene como fin aplicar la legislación fiscal y aduanera para que las personas físicas y morales contribuyan equitativamente con el gasto público.
Entonces, ¿Hacienda y SAT? ¿Es lo mismo? Claro, pertenecen al mismo órgano, pero este último es el encargado de recaudar específicamente los recursos tributarios y aduaneros que la ley prevé.
Puedes inscribirte al SAT en línea o de forma presencial y en ambos casos el proceso es gratuito. Los documentos que necesitas para hacer este registro son los siguientes:
Formulario de registro
Acta Constitutiva
Comprobante de domicilio a nombre de tu empresa, tuyo o alguno de los socios
Identificación oficial del representante legal
A cambio, te darán algunos documentos muy importantes que debes mantener en resguardo. Si tienes más dudas como, por ejemplo, saber cuánto se paga de impuestos por un negocio, cualquiera de los asesores podrá brindarte información
Si quieres realizar este proceso de forma presencial, solo debes acudir a alguna de las oficinas del SAT que están ubicadas en diferentes ciudades de toda la República Mexicana.
Una vez que tu empresa esté inscrita en el SAT, deberá asumir ciertas obligaciones:
Mantener el RFC activo
Expedir comprobantes fiscales o facturas electrónicas
Efectuar pagos provisionales
Efectuar pagos definitivos
Presentar declaraciones fiscales
Presentar Declaraciones Informativas de Operaciones con Terceros (DIOT)
Cuando realices tus declaraciones, el pago al SAT es muy sencillo y sin complicaciones.
Fuente: Pexels 2021
¿Cuánto paga de impuestos una empresa?
El principal objetivo de este contenido es poder explicarte cuánto se paga de impuestos por un negocio y, a continuación, te damos esta información.
Lo primero que debes saber es que el pago de impuestos a empresas se efectúa al momento en que la compañía comienza a tener ingresos y los porcentajes de costo son los siguientes:
30% de ISR
10% de utilidades
10% de PTU (Participación de los Trabajadores en las Utilidades)
Poder saber cuánto se paga de impuestos por un negocio depende de muchos factores, que van desde el tamaño de tu empresa y su giro. Sin embargo, para que te des una idea, actualmente, los impuestos que pagan las empresas en México, tienen una tasa promedio del 53% entre impuestos y contribuciones.
Las formas de pago del SAT pueden ser mediante pago directo en alguna entidad bancaria o comercios autorizados. Esta información la puedes encontrar directamente en su sitio web o en cualquier de sus oficinas.
¿Cómo funcionan los impuestos con las PyMEs?
Hay un tema muy importante que debes saber si lideras una PyME. Aparte del costo de los impuestos en México, debes saber las razones por las cuales es fundamental que te des de alta en el SAT.
¿Qué argumentos tienes que conocer? Darte de alta en este organismo te ofrecerá las siguientes posibilidades:
El funcionamiento formal de tu compañía.
Poder obtener el Registro Federal de Contribuyentes (RFC), siendo esencial que formes parte del SAT.
Saber definir el tipo de contribuyente, lo cual servirá para cumplir con las obligaciones y deberes fiscales.
Abrir una cuenta Pyme en ciertas entidades financieras.
Adquirir productos financieros (si quieres contratar alguno, te solicitarán este requisito).
Todo esto y más lo obtendrás formando parte de la institución fiscal. Básicamente, si quieres que tu compañía se consolide como negocio y sea parte del mercado en el que aspira a competir, entonces debes pagar tus impuestos.
Ahora bien, ¿qué clase de impuestos son esos? Veamos más al respecto.
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¿Qué impuestos pagan las PyMEs?
Ya sabes el costo de los impuestos en México, lo que no significa que no debas pagarlos. Como verás más adelante, la evasión fiscal trae consigo varios problemas, por lo que debes mantenerte alerta si quieres prevenir posibles incidentes fiscales.
Ahora bien, no existe un impuesto fijo o general que pagan todas las PyMEs. El punto principal es que las compañías puedan mantener un cierto flujo de efectivo, el cual pueda servir para costear el pago de los impuestos sin tanto problema.
El tema pasa por determinar, en primer lugar, bajo qué régimen están constituidas. Con base en esa información, se deciden los siguientes puntos:
La forma y los impuestos que tributarán.
Al momento en el que tu compañía empieza a generar impuestos, debes decidir cómo los pagarás. Lo que quiere decir es si optarás por el régimen moral o físico.
Una vez decidas esto, tendrás determinado tu tipo de obligaciones y acuerdos con Hacienda, cumplir con pagar el costo de los impuestos en México y avanzar exitosamente hacia tus objetivos financieros.
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Recomendaciones para el pago de impuestos de las PyMEs
Conocer todo sobre el costo de los impuestos en México te ayuda a entender más acerca de las funciones y obligaciones que debes cumplir, para evitar cualquier tipo de incidente fiscal. Ahora bien, ¿con las PyMEs será una situación similar?
Básicamente, estos emprendimientos conforman buena parte de la economía de México, por lo que es fundamental que paguen con los impuestos que les corresponden; siendo un tema clave para el desarrollo de estas industrias.
¿Qué recomendaciones podemos ofrecerle a los líderes de estas compañías? El portal Forbes reunió a un equipo de expertos, los cuales ofrecen algunos tips que pueden servir de utilidad para comprender más acerca del costo de los impuestos en México.
1. Busca asesoría
No está mal buscar ayuda, en caso de que percibas que un tema no se te da bien. Esto ocurre con el pago de los impuestos en México, pues son muchas las personas y empresas que prefieren no pagar, dado que no comprenden el funcionamiento del sistema burocrático en ese sentido.
En lugar de ser devorado por la burocracia y los procesos innecesariamente complejos, un buen tip para que puedas pagar tus impuestos es que cuentes con 2 profesionales muy importantes para cumplir con todos los pagos y requisitos fiscales:
Un contador público que te asesore en temas económicos y financieros.
Un ingeniero de sistemas.
2. Apóyate en la tecnología
Los implementos tecnológicos han ido teniendo un impacto en todos los ámbitos, especialmente dentro del empresarial. Por este motivo, todas aquellas compañías que apuesten por la digitalización de sus procesos y entornos de trabajo tendrán una mayor oportunidad de ser competitiva en el mercado.
Y esto aplica, incluso, para el pago de los impuestos. Según los expertos, en una consulta realizada en 2018 a más de 3.000 PyMEs, un 83,5% aseguraba que utiliza un software administrativo para el pago de sus impuestos. Eso no es todo, pues la cifra ascendió a 93% en 2021, por lo que destacan cómo la transformación digital de la empresa puede ser prioritaria para continuar realizando operaciones.
Una de nuestras recomendaciones es que empieces a utilizar documentos digitales y, así, llevar un mejor control de tus ventas, y finanzas en general. Incluso, en la actualidad, las empresas deberían emitir los Comprobantes Fiscales Digitales por Internet (CFDI), que vendrían a ser facturas electrónicas.
¿De qué sirven estos recursos? Con estos comprobantes, tendrás una mejor forma de hacer el pago de tus impuestos, además de tener a la mano un mayor control sobre los ingresos y gastos de tu empresa. Principalmente porque los CFDI estarán en orden (tanto los que emitió tu negocio como los que recibió) y podrás evitar cualquier tipo de discrepancia que pudiera existir.
Un mini dato sobre este último punto de pagar impuestos es que siempre debes tener a la mano tus facturas, contando con un respaldo digital, en archivos XML (los únicos que cuentan con efectos fiscales para la deducción de gastos).
3. No promuevas la evasión de impuestos
La evasión de impuestos es un mal a contrarrestar por parte de las autoridades, pero aún deben implementarse ciertas normas y ser constante en la concientización de esta problemática. Tanto para las personas particulares como para las PyMEs.
Por este motivo, se ha buscado fervientemente un proceso que simplifique los procesos para el pago de los impuestos. Algo que se suele decir es que los cobros de este tipo se han burocratizado excesivamente y ahora es más difícil cumplir con los trámites oficiales. Así que se han buscado alternativas para darles mucha mayor agilidad a lo que son las operaciones empresariales.
Dentro de este orden de ideas, en enero de 2022 se implantó el Régimen Simplificado de Confianza, el cual abarca a las personas físicas y morales. Dirigido a aquellos individuos que no exceden los 3.5 millones de pesos mexicanos al año y que cumplan con alguna de las siguientes funciones:
Cumplen con actividades profesionales empresariales.
Uso de bienes inmuebles, agrícolas, pesqueras, ganaderas o silvícolas.
Régimen de Incorporación Fiscal.
La evasión de impuestos no sólo puede ser perjudicial por temas de multas y sanciones (el incumplimiento de las obligaciones fiscales puede ascender hasta los 500 mil pesos, en función del tipo de negocio). También puede afectar a tu línea de crédito, lo que impide que tengas posibilidades de crecimiento a largo plazo, pues de los créditos depende mucho el impulso que pueda tener tu emprendimiento.
Ahora que ya sabes qué impuestos debe pagar una empresa y cuánto te cuesta, ¿estás listo para inscribirte? Como te lo mencionamos, este proceso es muy sencillo. Si necesitas de más apoyo para tener en control tus declaraciones y pagos, siempre puedes acudir a un contador que mantenga todo organizado.
Si además de saber cuánto se paga de impuestos por un negocio, también requieres de más información para comenzar a exportar, como, por ejemplo, apoyos económicos para pymes, en Mundi podemos ayudarte. Contamos con un servicio en el que te ayudamos a liquidar tus facturas de exportación con un fee muy competitivo.
El bitcoin, la criptomoneda más fuerte, ha tocado mínimos por varias semanas y la sensación de un ‘cripto invierno’ sigue latente
Desde enero y hasta los primeros días de julio, el índice CoinShares Blockchain Global Equity, que monitorea a 49 empresas del mundo con exposición al mercado cripto ha caído más de un 38%, lo que ha aumentado las proyecciones de un cripto invierno en los inversionistas.
A esto se sumó que en junio el volumen de operaciones al contado y de derivados de las criptomonedas disminuyó en todas las plataformas y cayó un 15% comparado con mayo, según un informe de CryptoCompare, lo que significó el nivel más bajo de negociación desde enero.
Fue así como en el primer semestre de 2022 las dos principales criptomonedas por capitalización registraron altas pérdidas. El bitcoin perdió poco más del 58% de su cotización y el Ethereum perdió al menos un 70% en su valor.
Las otras que se cuentan en el Top 10 de las principales cripto son Tether, USD Coin, BNB, Binance USD, Cardano, XRP, Solana, Dogecoin.
¿Por qué este fenómeno de caídas?
Parte del bajo rendimiento de las cripto durante el año se debe a que este mercado también le sigue la pista a la coyuntura macroeconómica mundial, razón por la que se está pendiente de la evolución de la inflación y las acciones para controlarla, es decir, el aumento de las tasas de interés, principalmente en Estados Unidos por parte de la FED y del Banco Central Europeo.
Al tiempo, el mercado está pendiente de las previsiones de desaceleración económica y posible recesión que hay en las principales potencias económicas del mundo, pues esta podría consolidarse en China y Europa a finales de 2022, y podría presentarse con mayor firmeza en EE.UU. a inicios del 2023.
Además, a nivel histórico, las principales criptomonedas han tenido una correlación estrecha con Wall Street, aunque hay días específicos en los que pareciera que esto no funciona así. Un estudio presentado por Arcane Research recientemente demostró cómo el Bitcoin, por ejemplo, tenía una correlación del 0,59 con el S&P 500 y del 0,82 con el Nasdaq 100, esto significa que la criptomoneda recoge el 82% de los movimientos del Nasdaq 100 en cada jornada del mercado.
La regulación del mercado cripto
El mercado de los cripto activos y las criptomonedas está en expansión en el mundo y siguen atrayendo a usuarios, aunque no es las mismas cantidades ahora, debido a las caídas que se presentaron en el primer semestre de 2022.
Y es precisamente la regulación otro factor que está pesando en el comportamiento de estas, pues por ejemplo en Europa se sigue avanzando en la construcción de la Normativa MiCA, destinada a regular los cripto activos en la Unión Europea y que podría implementarse a partir de 2024, un avance clave para un mayor control del mercado y sus transacciones.
¿Qué ha pasado específicamente con el bitcoin?
La tendencia bajista ha marcado el 2022. Desde el máximo marcado el 8 de noviembre del año anterior, el bitcoin redujo un 30% su valor hasta el 31 de diciembre y desde enero hasta la tercera semana de julio esa caída llegaba a un 45%.
Pero los movimientos recientes no pueden ser los únicos contemplados en la valoración de la criptomoneda y sus posibilidades de inversión. Pues entre diciembre de 2017 y diciembre de 2018, el BTC perdió un 83% de su valor y desde allí comenzó a recuperarse y a ganar terreno, sumando un 590% hasta diciembre de 2020, razón por la que la volatilidad no puede ser el único factor a tomar en cuenta en su análisis.
Sin embargo, la criptomoneda depende directamente del comportamiento de las economías y también de figuras influyentes en el mundo económico que también tienen la capacidad de mover el mercado. Un ejemplo claro y muy sonado de esto es Elon Musk, el dueño de Tesla y de SpaceX, quien constantemente deja mensajes a través de Twitter relacionados con las criptomonedas, en especial el bitcoin y el dogecoin, causando movimientos relevantes en cada jornada y el valor de las mismas.
Pero no son solo sus opiniones. Sus decisiones empresariales también mueven el mercado. Musk ha sido un impulsor de las criptomonedas y el futuro prometedor de las mismas. Incluso, su compañía de vehículos eléctricos fue de las primeras en anunciar altas inversiones en bitcoin y, además, en recibir pagos directos con esta criptomoneda por parte de sus clientes.
Pero recientemente, y en medio de una llamada de resultados, Tesla confirmó que el deterioro del bitcoin afectó sus ganancias en el segundo trimestre de este año y por eso tomó la decisión de convertir el 75% de sus compras de la criptomoneda a moneda fiduciaria.
Esa acción añadió unos US$936 millones de efectivo al balance de la compañía, pero hizo borrar al bitcoin el 4,2% de ganancias que había acumulado en esa jornada (20 de julio) y cayó en ese momento por primera vez frente a los tres días anteriores, en los que se estaba recuperando.
Previo a la reunión de la FED, el bitcoin se hundió al nivel más bajo en una semana ante la inminente subida de tasas en EE.UU., desplomándose 5,9% y tocando los US$21.000.
Posterior a la reunión de política monetaria, en la que la FED aumentó en 75 puntos básicos en tipo de interés, la criptomoneda tuvo un impulso y aumentó su valor en 10%, superando los US$22.900, para posteriormente ubicarse un poco por encima de los US$23.000. El bitcoin hasta ahora ya ha subido un 30% desde que tocó el mínimo del año, que fue de US$17.592 el 18 de junio.
Todas las empresas, además de surgir de una gran idea, requieren de trabajo, una gran administración, y uno de los aspectos más difíciles: conseguir capital financiero necesario para mantenerla estable y a flote.
Es por eso que las fuentes de financiamiento se han vuelto una gran opción para los emprendedores, pues la mayoría piensa que obtener un préstamo bancario es la única opción disponible, cuando en realidad existen otras alternativas que pueden resultar más fáciles y de mejor acceso para los emprendedores en México.
A lo largo de este artículo hablaremos sobre cuáles son esas fuentes de financiamiento para emprendedores mexicanos, sus características, así como sus ventajas y desventajas.
Empecemos definiendo qué son las fuentes de financiamiento.
¿Qué son las fuentes de financiamiento?
Las fuentes de financiamiento o fuentes de financiación para las PyMES son todas las vías de inversión que existen en el mercado. Y cuando decimos todas, no exageramos; van desde las inversiones familiares, inversiones públicas (o gubernamentales) o cualquier fuente de inversiones privadas.
La finalidad más común de las fuentes de financiamiento es inyectar capital para desarrollar o acelerar el crecimiento de un negocio. Pero también existen otros motivos por las cuales una PyMES acceden a dichas fuentes, por ejemplo:
Iniciar o emprender una empresa.
Financiar el incremento de ventas.
Realizar inversiones en publicidad digital.
Anticipar pagos a proveedores.
Reestructurar deudas.
Comprar automóviles o vehículos comerciales para la empresa.
Comprar un local, oficina, terreno o una nave industrial.
Comprar equipo de cómputo, de oficina o maquinaria.
Importancia de las fuentes de financiamiento
En muchos casos de emprendimiento, sobre todo al inicio de actividades, no siempre es posible financiar la operación de una empresa a partir de los ingresos generados, utilidades, etc.
Por eso, conviene tener éste “as bajo la manga” y así lograr los objetivos de tu PyME en un periodo de tiempo más competitivo gracias a las fuentes de financiamiento.
Eso sí, para lograrlo necesitas desarrollar un buen historial crediticio y mantener actualizados los libros contables, flujos de efectivo y el registro de todos tus recursos financieros.
Mencionando brevemente cuáles son estos recursos financieros en un emprendimiento, podemos resumir que son 3 tipos:
Efectivo: El dinero físico disponible de la empresa.
Valores líquidos: Son los activos que fácilmente se pueden transformar en dinero sin que pierdan valor. Por ejemplo: Acciones cotizadas en la bolsa y mercados financieros, activos de renta física, cuentas a cobrar de clientes y hasta los inventarios de una empresa.
Líneas de crédito: Son las líneas de financiación que normalmente expiden las instituciones financieras como los bancos. Por ejemplo: Cualquier tipo de préstamo, descuentos de efectos, pólizas de créditos o líneas de confirming y factoraje financiero, entre otros.
¿Qué debes tener en cuenta antes de iniciar las operaciones de tu negocio?
Antes de iniciar un negocio, cuando estás en la etapa de la creación del plan de empresa, debes incluir tus flujos de efectivo actuales y proyecciones reales, y un plan de financiamiento que detalle los recursos financieros con los que dispones, además de la fuente por la que se adquieren dichos recursos.
En una forma simplificada, esto lo puedes hacer respondiendo las siguientes preguntas:
¿Cuánto dinero necesitas para poner en forma a tu empresa?
¿Con cuánto dinero dispones actualmente?
¿Cómo vas a obtener los recursos financieros que te hacen falta?
¿Cómo vas a saldar las deudas que se generen después de un financiamiento o un préstamo?
Fuente: Pexels 2021
Características de las fuentes de financiamiento
En México hay varios tipos de entidades que otorgan financiamientos, pero todas cuentan con 4 características en común:
Son un recurso económico fundamental que ayuda en el origen y el funcionamiento inicial de una empresa.
Obtienen un beneficio a cambio del financiamiento otorgado.
Son internas, externas y también privadas o gubernamentales
Dividen sus financiamientos a corto y largo plazo.
Ahora, para entenderlas mejor, ahondaremos sobre qué son las fuentes de financiamiento internas, externas, a corto y largo plazo.
Fuentes de financiamiento internas
Este tipo de financiamiento generalmente viene por parte de los socios de una empresa, es decir, desde el interior de la misma.
Si has escuchado el término “capital social” ahora sabrás que se refiere a las fuentes de financiamiento internas, pues es el término que se usa para referirse al dinero que aportan los socios o accionistas capitales para que funcione la empresa.
Generalmente, este capital incluye la inversión inicial para el desarrollo de la empresa.
Fuentes de financiamiento externas
Las fuentes de financiamiento externas, así como las internas, también son fáciles de identificar. Con ellas, nos referimos al dinero que es otorgado o prestado por un tercero que, por supuesto, no tiene ningún tipo de relación con la empresa.
Como platicamos anteriormente, para tener acceso a ellas se deben cumplir ciertos requisitos, entre los que se encuentra un buen historial de crédito.
Algunos ejemplos de fuentes de financiamiento externas son:
Los préstamos.
El crowdfunding.
Los fondos de capital privado.
Capital Semilla.
El Venture Capital.
Las incubadoras.
Las aceleradoras de negocios.
Más adelante explicaremos más sobre las más importantes, sus ventajas y desventajas.
Fuentes de financiamiento a corto plazo
Esta es la mejor opción para las PyMES y la opción ideal para obtener liquidez de forma inmediata, ya que requiere pocos requisitos y generalmente su solicitud es sencilla.
Las fuentes de financiamiento a corto plazo funcionan cuando buscas solventar algún gasto o incrementar tu capacidad operativa que ayude a generar ingresos en tu empresa; otro beneficio es su periodo de tiempo de pago.
Dichos periodos de las fuentes de financiamiento a corto plazo son, generalmente, menores a 12 meses.
Además, en muchas ocasiones, no quiere aval y las tasas de interés son bajas si lo comparamos con los préstamos a largo plazo.
Fuentes de financiamiento a largo plazo
Estas fuentes de financiamiento te pueden ayudar a generar un buen historial crediticio.
Las fuentes de financiamiento a largo plazo funcionan si quieres usar el capital para un proyecto grande, como comprar un inmueble, expandirte y abrir una nueva sucursal.
Es importante buscar una opción en la que el pago del capital sea en un lapso mayor a un año.
Para recibir un financiamiento a largo plazo debes tener un buen historial crediticio, como en los casos pasados, y contar con una empresa estable que no represente un riesgo para la institución que realizará el préstamo.
Debes tener en cuenta que esta opción tiene tasas de interés más elevadas que pueden provocar una inestabilidad financiera para tu empresa, si no se maneja adecuadamente.
Fuentes de financiamiento para emprendedores en México
Ya conocemos qué son las fuentes de financiamiento y sus principales características, ahora veremos cuáles son cuáles son esas fuentes de financiamiento recomendadas por Forbes para los emprendedores mexicanos:
Triple F
La Triple F viene del inglés “Friends, Family and Fools” (Amigos Familia y Tontos).
Básicamente, consiste en pedirle dinero a gente de tu confianza y que confía en ti. Además de que a esta altura no tienes un historial crediticio que te respalde.
Ventajas: Puedes obtener capital muy rápido.
Desventajas: Al no ser inversionistas experimentados, con el fin de recibir su dinero de forma rápida, se pueden meter en tu negocio, aconsejarte de mala forma y desviarte de tus metas.
Crowdfunding
El crowdfunding es una fuente de financiación que no tiene muchos años en México. Consiste en plataformas en línea en donde puedes publicar tu proyecto. Si es aceptado, se publica para que la gente pueda invertir en él.
Hay diferentes plataformas como las de deuda, de inversión de capital, de recompensas (servicios o productos), e incluso de donaciones (las más comunes).
Ventajas: Tiene respaldo de un intermediario que checa que todo esté en orden. Te da publicidad gratuita que puede servir para que muchas personas inviertan.
Desventajas: Generas muchos inversionistas a quienes tienes que rendir cuentas. Además, si no logras levantar los fondos, pierdes mucho tiempo de esfuerzo en marketing.
Capital Semilla
El Capital Semilla se trata de una fuente de financiación en la cual participan terceros que quieren ayudar al proyecto del emprendedor con un beneficio financiero.
También se les conoce como dinero inteligente o “smart money” porque los inversionistas, además de invertir dinero, aportan consejos y asesoría.
Ventajas: Además de la inyección de capital, genera contactos que te abrirán puertas y aportarán mentorías.
Desventajas: Los montos son limitados entonces no hay mucho dinero de los inversionistas ángeles.
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Venture Capital
Este tipo de fuente de financiamiento también es conocido como “Capital de Riesgo”, se trata de instituciones o fondos que invierten en startups en fase de crecimiento, donde, naturalmente, su potencial y riesgo son altos. A cambio del capital, se entrega un porcentaje en acciones de la empresa.
Ventaja: Estas instituciones entienden el riesgo y gracias a su experiencia saben dónde invertir sus recursos.
Desventaja: Sus términos pueden llegar a ser poco beneficiosos para ti. Si tu negocio no tiene una oferta de valor muy grande y aún está en etapa de emprendimiento, puedes terminar cediendo un gran porcentaje de él.
Incubadoras y aceleradoras
Las incubadoras son fuentes de financiamiento que tienen como objetivos crear y desarrollar pequeñas empresas y apoyarlas en sus primeros pasos.
Muchas ofrecen espacios físicos, como oficinas, y acceso a equipo de cómputo, así como asesorías para entrar a programas de financiamiento, todo bajo esquemas de costo muy bajos o incluso gratuitos, pues muchos provienen de la iniciativa pública.
Las aceleradoras son fuentes de financiación que se enfocan en empresas que ya están desarrolladas y buscan convertir ideas sólidas en beneficios monetarios.
Ventajas: Te dan estructura y ayudan a ponerle “pies y cabeza” a tu negocio si no tuviste una educación formal de negocios.
Desventajas: Pueden meterte en un ciclo de parálisis por análisis, donde se realizan largos procesos para crear el plan de negocio y marketing.
En conclusión podemos resumir los siguientes puntos:
Las fuentes de financiamiento son todas las vías de inversión que existen, desde las inversiones familiares, inversiones públicas (o gubernamentales) o inversiones privadas.
La finalidad más común de las fuentes de financiamiento es inyectar capital para desarrollar o acelerar el crecimiento de un negocio.
Una de las fuentes de financiamiento interno puede ser el dinero invertido por los socios o accionistas de la empresa.
Las fuentes de financiamiento externas pueden ser los préstamos, el crowdfunding, los fondos de capital privado, el Capital Semilla, el Venture Capital, las incubadoras y aceleradoras.
Las fuentes de financiamiento a corto plazo son la mejor opción para las PyMES ya que requieren pocos requisitos y generalmente su solicitud es sencilla.
¿Cuál crees que sea la fuente de financiamiento que más le conviene a tu empresa?
Esperamos que esta nota haya sido útil para conocer lo que son las fuentes de financiamiento en México y sus más importantes tipos. En base a este nuevo conocimiento, te invitamos a analizar las diferentes alternativas de financiamiento para que puedas elegir la más conveniente para el crecimiento de tu compañía.
Por último, queremos recordarte que en Mundi podemos ayudarte adelantando el pago de tus facturas de exportación hasta en 24 horas.
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Tener un fácil acceso a todos aquellos datos que te permitan dirigir tu empresa con eficiencia, es posible. Esta es una de las funciones estelares de los indicadores financieros, los cuales, tienen la capacidad de desarrollar y detectar oportunamente riesgos, problemas o cualquier situación de índole financiera que pudiera afectar el ritmo de tu negocio.
En este artículo te hablaremos de todos los tipos de indicadores financieros que pueden ayudarte a realizar un análisis exhaustivo de la situación de tu empresa. De esta manera, podrás garantizar tu estabilidad financiera y una mejor toma de decisiones.
¿Qué son los indicadores financieros?
Los indicadores financieros son una herramienta con la que las empresas pueden realizar un análisis financiero de la situación del negocio en un determinado periodo. Ayudan a realizar comparativas y a tomar decisiones estratégicas en el ámbito económico y financiero.
Un indicador financiero se basa en la comparación de dos valores esenciales dentro de los documentos internos de una empresa: balance general y presupuesto de la empresa. Gracias a los indicadores financieros y su interpretación, un negocio puede saber qué rumbo necesita tomar con base a datos históricos analizados.
¿Para qué sirven los indicadores financieros?
La función de los indicadores financieros es realizar un diagnóstico de las finanzas de tu empresa para evaluar tu equilibrio financiero, tu índice de rentabilidad y la independencia financiera con la cuentas.
Ahora, ¿cuál es la importancia de los indicadores financieros? ¡Saber qué sucede financieramente con tu negocio! Cuando tienes un panorama completo, real y oportuno del rumbo de tu empresa, puedes estar seguro de que vas por el camino correcto o es necesario hacer algunos ajustes y cambiar un poco la dirección.
Por ende, verificar tus indicadores financieros constantemente te permite tener una óptima gestión de tus recursos, considerar inversiones o restricciones presupuestarias y gozar de un control de riesgos financieros efectivo.
En pocas palabras: ¡tienes que tomar en cuenta tus indicadores financieros y económicos! Si no sabes muy bien cómo usar los indicadores financieros en una empresa, descuida, a continuación te explicamos.
¿Cuáles son los 4 grupos de indicadores financieros?
Los indicadores financieros de una empresa se agrupan en 4 grupos diferentes. Estos son los siguientes:
Indicadores financieros de liquidez
Indicadores financieros de rentabilidad
Indicadores financieros de endeudamiento
Indicadores financieros de gestión
Cada grupo se conforma por diferentes tipos de indicadores financieros, de los cuales te explicaremos lo siguiente:
La definición de los indicadores financieros por cada grupo
Las fórmulas de los indicadores financieros
Cómo interpretar los indicadores financieros
Por lo tanto, si no sabes cómo usar los indicadores financieros en una empresa, con esta información te convertirás en todo un experto.
Fuente: Pexels 2021
1. Indicadores financieros de liquidez
Estos indicadores financieros miden el capital circundante y el efectivo de una empresa. Por lo tanto, estos son indicadores financieros a corto plazo que te ayudan a medir qué tanta liquidez tiene tu negocio.
Cuando nos referimos a liquidez financiera, nos referimos a la capacidad que tiene tu empresa para pagar sus deudas en un tiempo relativamente corto. Por ello, los indicadores financieros de liquidez contribuyen a que tengas en orden tu fondo de maniobra, tu razón corriente y la prueba ácida. Te lo explicamos a detalle:
Fondo de maniobra
El fondo de maniobra es uno de los indicadores financieros de liquidez que también es conocido como Fondo de Rotación o Capital Circulante. Este te ayuda a conocer el equilibrio o desequilibrio financiero de tu empresa.
Su fórmula es:
Activo corriente – pasivo corriente = Fondo de Maniobra
¿Cómo interpretar los indicadores financieros de este tipo? ¡Muy fácil! Si los resultados son mayores a 0, significa que tienes un equilibrio financiero saludable, si este es menor a 0, entonces señala un desequilibrio en tus finanzas.
Razón corriente
La razón corriente también es conocida como Ratio de Liquidez Inmediata y es uno de los indicadores financieros más útiles para determinar tu capacidad o incapacidad para cumplir con tus obligaciones en un corto plazo.
¿Cómo analizar los indicadores financieros de este tipo? Si el resultado es mayor a 1, entonces tu empresa sí tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones en corto tiempo.
2. Indicadores financieros de rentabilidad
Estos son los indicadores financieros para evaluar un proyecto de inversión y también determinan la capacidad de tu empresa para ser sostenible con el tiempo. Evalúan tus utilidades, ganancias, ventas y activos. Los indicadores financieros más conocidos son:
Margen de utilidad bruta
El margen de utilidad bruta te permite conocer la eficacia operativa de tu empresa. Su fórmula es:
Utilidad bruta / (Ventas netas x 100) 0 Margen de utilidad bruta
Para interpretar este indicador te pondremos un ejemplo muy sencillo:
Imagina que tienes una tienda de zapatos y vendiste 100 pares de zapatos en un mes y generaste un ingreso de 40 mil pesos. Para producir estos zapatos gastaste 20 mil pesos en los materiales y el empaque. De esta manera, el cálculo sería el siguiente:
40, 000 – 20,000 = 20,000
Esto significa que por cada 100 zapatos vendidos, generas 20 mil pesos en ganancias. Si quisieras obtener este dato en porcentajes, esto es lo que tienes que hacer dividir la ganancia bruta entre los ingresos totales y multiplicar ese resultado por 100.
20,000 / 40,000 x 100 = 50%
Esto significa que tienes un margen de utilidad bruta del 50% por cada 100 par de zapatos que vendes, lo cual, ¡es buenísimo!
Retorno de Inversión (ROI)
Este es uno de los indicadores financieros más conocidos y se usa para conocer si tu empresa es rentable. La fórmula para obtener este dato es la siguiente:
Utilidad neta / Activos = ROI
Si tu retorno de inversión es mayor a 5, significa que tu empresa sí es rentable.
Rentabilidad sobre ventas
Este es uno de los indicadores financieros que te ayudan a saber si tus beneficios han sido mayores que tus gastos. La fórmula para obtener esta información es:
Utilidad neta / (Ventas netas x 100) = Rentabilidad sobre ventas
Si el resultado es mayor a 1, entonces significa que tus gastos han sido mayores que los beneficios obtenidos; en cambio, si es menor a 1, significa que los beneficios han sido mayores que tus gastos (lo cual hace rentable tu negocio).
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3. Indicadores financieros de endeudamiento
Entre los tipos de indicadores financieros que existen, los siguientes son muy útiles para medir el nivel de endeudamiento que una empresa puede asumir con base en su patrimonio.
Los siguientes, son los indicadores financieros que puedes usar para conocer estos datos:
Endeudamiento total
Este indicador te permite conocer si tus deudas superan tus activos o viceversa. La fórmula es:
Pasivo Total / Activo Total
Si el endeudamiento total es mayor al 100% significa que las deudas de tu empresa son mayores a tus activos.
Endeudamiento a largo plazo
Este indicador financiero es muy valioso, pues determina si la liquidez de tu empresa está en riesgo o tienes la solvencia necesaria para continuar con tus operaciones a largo plazo. La fórmula que debes utilizar es:
Pasivo no corriente / Patrimonio Neto
Si el resultado es mayor a 1, entonces tu empresa tiene riesgos en su liquidez. Si el resultado es contrario, entonces tiene buena solvencia a largo plazo.
Apalancamiento total
Los indicadores financieros de apalancamiento total miden la capacidad de cobertura de obligaciones con terceros de tu empresa. La fórmula es la siguiente:
Pasivo Total / Patrimonio Neto
Si el nivel de apalancamiento es menor a 1, entonces sí tienes capacidad de cobertura de obligaciones con terceros.
4. Indicadores financieros de gestión
Estos indicadores financieros te ayudan a medir la eficiencia de tus procesos, según la productividad de administración de recursos. Estos son los indicadores que te serán de utilidad:
Rotación de Cartera
Este es uno de los indicadores financieros de gestión que te ayudan a determinar cuánto tarda tu empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Su fórmula es la siguiente:
Ventas a crédito / Promedio de ventas por cobrar = Rotación de Cartera
La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por pagar o al menos igual, para determinar resultados positivos en este indicador financiero.
Inventario de Existencias
El inventario de existencias indica el número de días de inventario disponible. La fórmula es la siguiente:
(Inventario Promedio x 365) / Costo de ventas = Inventario de Existencias
El resultado lo irás determinando de esta manera: conforme el valor disminuye, las ventas aumentan.
Esperamos que esta nota haya sido una herramienta efectiva para conocer qué son los indicadores financieros y su correcta interpretación.
Como pudiste identificar, se tratan de factores sumamente importantes para la gestión económica de tu empresa, pues te ayudan a medir los balances financieros más importantes para poder tomar las decisiones más acertadas que favorezcan el futuro de tu compañía.
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Una política monetaria agresiva en EE.UU. y la incertidumbre económica en Europa mantiene a la moneda europea muy cerca de la americana
Durante dos décadas el euro cotizó por encima del dólar estadounidense de manera sustancial y mantuvo una lejanía a su favor, mostrando la fortaleza de la moneda local europea y haciéndola atractiva para los inversionistas.
Pero los aires de recesión en Estados Unidos, la alta inflación por la que atraviesa este país y también parte de las potencias europeas, así como políticas monetarias agresivas para frenar la escalada de los precios, así como la guerra de Rusia en Ucrania, hicieron que se presentara un escenario que parecía lejano: la paridad del euro con el dólar.
La temida paridad, para muchos, llegó el 13 de julio de 2022, cuando se cotizó brevemente por debajo del dólar para luego revertir las pérdidas e igualar el valor. Su caída ha sido este año inesperadamente rápida, pues su devaluación llegó a un 13% desde febrero, mes desde que marcó las mayores pérdidas, pues en ese momento se cotizaba en unos US$1,15.
Entre los diferentes escenarios macroeconómicos que han pesado sobre la moneda europea, ha sido la guerra de Rusia en Ucrania la que más ha impactado en su valor frente al dólar estadounidense, pues las perspectivas de crecimiento de la zona euro se han debilitado y sus importaciones energéticas, principalmente rusas, se han encarecido.
Frente a los temores y los indicadores débiles, en su reunión del 21 de julio el Banco Central Europeo (BCE) sorprendió al mercado y aumentó su tasa de interés en 50 puntos básicos, cuando las encuestas previas hablaban solo de 25 puntos básicos. Sin embargo, la decisión del emisor no fue suficiente para frenar la debilidad del euro y el viernes -22 de julio- la moneda seguía perdiendo terreno, cayendo un 0,3% en la jornada y ubicándose en US$1,01, llevando su caída acumulada anual a 10%.
Tras la decisión, el BCE siguió la ruta de más de 80 bancos centrales que este año ya han tomado decisiones sobre su tasa y la han subido con la intención de frenar la inflación.
Aun con la decisión del BCE y la falta de información sobre la ruta de la política monetaria en los próximos meses, el mercado no espera intervenciones directas en el mercado de divisas por parte del emisor, como ya ocurrió en Chile y la India, cuyos bancos centrales han tomado acciones debido a las pérdidas de su moneda frente al dólar y las altas tasas de cambio.
El gas ruso, un protagonista en el par euro-dólar
La desaceleración económica en la zona euro parece inevitable y los aires de recesión también son un comentario del día a día en los mercados. Los escenarios están tan latentes que incluso una nota publicada a inicios de julio por la institución financiera ING señaló que la recuperación económica del bloque de países se había “cancelado” y que ya no dependería únicamente de si había o no un corte de gas ruso.
Precisamente, desde que comenzó la guerra en Ucrania, se han evaluado escenarios en los que las sanciones a Rusia por parte de Occidente terminen por interrumpir el suministro de gas a Alemania y por ende a Europa, lo que aumentaría en altos porcentajes el precio de la energía en el continente.
En ese momento, ING rebajó la proyección del crecimiento del PIB de la zona euro a 2,6% para todo el 2022 y pronosticó una recesión a finales del año, sin llegar a predecir “un cese total” del petróleo y gas rusos, según la nota firmada por el economista Carsten Brzeski.
Pero el gas ruso también ha sido protagonista por los trabajos de mantenimiento en el gasoducto Nord Stream. Los temores de que este suministro no se reanudara tras los 10 días previstos de mantenimiento también presionaron los precios de la energía y por ende al euro. Sin embargo, al final de la jornada del 21 de julio, el suministro regresó al 40% de su capacidad, el nivel al que estaba antes de los trabajos técnicos, aunque no se espera que el nivel regrese al 100%.
Los que pierden y ganan por la paridad
Aunque los gobiernos europeos verán un impacto en sus cuentas por esta paridad, serán los consumidores de la eurozona los que comiencen a pagar ‘los platos rotos’ por las pérdidas de su moneda frente al dólar, pues al aumento de tasas del BCE y la alta inflación, se suma que los productos importados ahora costarán más, pues el diferencial cambiario favorable ya no será el acostumbrado, al menos no en el corto plazo.
Aunque estos efectos descritos para los consumidores europeos no se verán tampoco de inmediato, pues si hay una característica en la mayoría de los actores del comercio internacional del viejo continente, es que los contratos que suscriben para la importación de materias primas y productos siempre tienen anticipación, razón por la que el golpe de la paridad llegaría después, en el mediano plazo.
Caso contrario podría verse en México para una parte de la economía, aun cuando la mayor cantidad de su comercio internacional se desprende de Estados Unidos, pues la devaluación del euro tendrá beneficios para las empresas locales que traen bienes de Europa, ya que su capacidad adquisitiva se elevará.
El peso mexicano ha sufrido alta volatilidad en las últimas semanas y aunque el dólar aparece como una alternativa de inversión, los tiempos deben medirse bien
Desde el 31 de diciembre de 2021 y hasta la cotización del lunes 18 de junio, el peso méxicano seguía ganándole la carrera al dólar estadounidense, pero por muy poco. En este período la apreciación del dólar fue negativa (-0,29), pero la tendencia se está revirtiendo desde junio.
A inicios del sexto mes del año el dólar había tenido un piso de MXN$19,53 y desde entonces la suba de tasas que hizo la Reserva Federal de Estados Unidos, junto con la alta inflación del país y los temores de recesión que se han estado alertando en la potencia norteamericana, hicieron que el peso se depreciara. En los últimos días, la moneda tuvo un techo de MXN$20,80 y después bajó.
Estos factores externos también se unen a otros internos dentro de México, como la alta llegada de remesas al país en lo que va del año, que han tocado niveles históricos, así como las exportaciones petroleras y manufactureras, que han tenido un buen desempeño.
Aunque no es solo un fenómeno que ocurre con el peso mexicano y otras economías de América Latina también están contagiadas del fortalecimiento de la moneda estadounidense, en los consumidores y en las empresas surge una misma inquietud: ¿es momento de comprar dólares?
Recientemente, un directivo de la empresa de gestión de inversiones Blackrock dijo a medios que no era momento de comprar dólares en México y que en tendencia de inversión resultaría mejor venderlos e invertir en pesos mexicanos, por las altas tasas de interés que se están viendo en el mercado local.
La tasa de interés fijada por el Banco de México (Banxico) es una de las principales explicaciones para esta declaración, que estaría algo alejada del pensamiento común mexicano de que “comprar dólares es siempre (o casi siempre) un buen negocio”.
El tipo se ubica en la actualidad en 7,75% y, según diferentes encuestas, en la reunión de política monetaria de agosto podría verse un incremento adicional de 75 puntos básicos, pues la inflación está ad portas de superar el 8%.
En esa misma línea, las altas tasas fijadas por Banxico han llevado a que algunos productos financieros estén teniendo buenas rentabilidades en el corto plazo, pues para comprar dólares se haría necesaria una depreciación importante del peso mexicano y, por ahora, no es una tendencia que se esté marcando en el mercado.
¿Comprar a precios altos o máximos?
Comprar dólares cuando su valor en pesos mexicanos es alto o ha tocado máximos resulta para algunas personas atractivo, pues se mantiene la perspectiva de que el valor seguirá aumentando y que en el corto plazo, al cambio, podrían generarse rendimientos.
Sin embargo, las voces expertas y las tendencias de otros momentos de crisis han demostrado que después de los momentos de alta volatilidad el peso mexicano tiende a recuperarse, como sucedió en la crisis finaciera del 2008, cuando el dólar llegó a un valor de casi MSN$16,00, para un par de años más tarde regresar a la barrera de los MXN$12,00.
Lo mismo sucedió en medio de la peor crisis por la pandemia del Covid-19 en el 2020, pues el dólar rompió la barrera de los MXN$24,00 y tras la reapertura económica este regreso a rondar los MXN$20,00.
Estas recuperaciones de la moneda mexicana generan altas pérdidas en quienes compraron dólares a precios altos, a manera de ahorro y sin invertirlos, y cuyas opciones se limitan a esperar a otro momento de depreciación para recuperarse de este movimiento o tener alguna rentabilidad, sin tener en cuenta el efecto inflación.
Pero por otra parte, si se hubieran comprado los dólares antes de la devaluación para tener altos rendimientos, se haría necesario entrar a la onda de la especulación de divisas que exige conocimientos y habilidades superiores a la media.
Aun con los movimientos del peso mexicano en los últimos dos meses, las estimaciones de los expertos es que este no se mueva de la barrera de los MXN$20,00 o MXN$21,00 en meses siguientes. Una encuesta reciente del Citi Banamex estima que el dólar podría cerrar el 2022 en unos MXN$20,82, más abajo de los MXN$20,95 previstos hace unos meses.
Pero entonces, ¿será mejor guardar o vender los dólares?
Los temores de recesión han generado en algunos países latinoamericanos una fuga de capitales de parte de inversionistas que esperan un mejor momento para seguir adelante con sus planes en la región.
Pero más allá de esto, lo que se debe evaluar siempre es para qué se necesitan los dólares y si, como sucede en el caso mexicano, resulta mejor venderlos y tener el capital disponible para invertir en el mercado local por las altas tasas, como se dijo anteriormente.
Venderlos también resulta una estrategia prudente en el caso de tener deudas en pesos mexicanos, pues el dinero rendirá un poco más y se podrán sanear más fácil las finanzas. En cambio, si el plan es ahorrar y no se tienen obligaciones ni en moneda local o extranjera lo mejor será guardarlos.
Por último, y aunque las necesidades cambian de persona a persona y de empresa a empresa, diversificar el portafolio de inversiones resultará siendo siempre la mejor estrategia, por lo que invertir en dólares y otras monedas extranjeras con fortaleza histórica como el euro, independiente de la coyuntura actual, será siempre una decisión acertada.
El acceso a servicios financieros ha sido un obstáculo determinante en el crecimiento de las PYMES mexicanas que buscan adquirir soluciones rentables para optimizar su capital.
Los motivos que responden a esta falta de acceso están ligados a diferentes factores, como la experiencia exigida por las instituciones bancarias para aprobar un servicio financiero, la falta de educación financiera para dimensionar sus beneficios o la incertidumbre económica de las PYMES que se encuentran en desarrollo y quieren evitar tomar decisiones que las pongan en riesgo.
Sin embargo, con el paso del tiempo han surgido diferentes startups en toda Latinoamérica que tienen el objetivo de brindar servicios financieros de fácil acceso para que las PYMES puedan obtener mayor liquidez financiera y, de esta manera, sea posible obtener un crecimiento progresivo que les permita obtener un mejor reconocimiento en el mercado.
En el marco de nuestro evento sobre inclusión financiera, en esta nota queremos presentarte las fintechs que están liderando el panorama de los servicios financieros y que estarán presentes durante el evento, de modo que conozcas sus servicios y las maneras en las que están aportando al crecimiento de las PYMES en México.
Mundi
Somos Mundi, una fintech mexicana que brinda soluciones de factoraje sin recurso para actividades de exportación nacional e internacional.
Nuestro objetivo principal es ayudar a las PYMES a aumentar sus exportaciones con el menor riesgo de impago posible, comprando las facturas por cobrar del exportador y brindando un adelanto de hasta el 90% de la factura en 48 horas.
Si algo debes saber sobre Mundi es que no somos un banco o una entidad financiera tradicional. Buscamos desarrollar las mejores herramientas financieras a través de la tecnología, con la finalidad de que las empresas puedan llegar a más clientes y fortalecer su participación en el mercado contando a través de un servicio 100% digital, ágil y efectivo.
Durante el año 2021, las empresas que trabajaron con nuestro servicio de factoraje obtuvieron un crecimiento del 40%, convirtiendo a Mundi en un aliado estratégico que permite no solo adquirir mayor liquidez financiera, sino también un aumento considerable de ventas.
A inicios del 2022, Mundi recaudó $16 millones en una ronda de financiamiento Serie A liderada por Union Square Ventures, lo que ha permitido aumentar su crecimiento interno y poder incrementar su alcance hacia nuevos públicos.
En efecto, Cony Cordova, representante de RYMSA, una empresa que brinda soluciones integrales de manufactura para diferentes tipos de industrias, afirmó lo siguiente en relación a su experiencia trabajando con Mundi:
“Mundi ha sido un aliado financiero clave para propiciar nuestro crecimiento. A pesar de analizar diversas opciones, optamos por trabajar con Mundi porque la solución que nos ofreció fue la más conveniente y la más fácil de operar de manera segura, confiable y rápida. En cuestión de dos o tres clicks podemos reducir los ciclos de pago de 90 días a 24 horas, haciendo más eficiente el flujo de efectivo que requerimos”.
¿Qué servicios financieros ofrece Mundi?
Factoraje financiero para exportadores
Compra y venta de divisas al instante
Seguro de carga internacional 100% digital
Mendel
Por su parte, Mendel tiene la finalidad de simplificar y optimizar la gestión financiera a través de soluciones tecnológicas flexibles y seguras. El objetivo de esta fintech es empoderar a las empresas para que avancen en la digitalización de sus finanzas mediante herramientas que hagan más eficientes sus procesos y aumenten la transparencia de sus flujos de pagos.
Por consiguiente, Mendel ofrece un software de gestión y control de gastos corporativos, el cual le brinda a las PYMES la posibilidad de transformar los informes, la recuperación de facturas y los reembolsos en un proceso mucho más fácil, automatizado y dinámico.
Asimismo, con Mendel las empresas pueden adquirir una tarjeta de crédito corporativa, que además de habilitar una línea crediticia, ofrece una plataforma de control de gastos para gestionar con mayor efectividad los consumos de los colaboradores y los pagos a proveedores.
Alejandra Vázquez, Cash Management Manager / Treasury Operations en Mercado Libre México, cuenta su experiencia al usar los servicios financieros ofrecidos por Mendel:
“Con Mendel hemos incrementado aproximadamente un 30% la recuperación de comprobantes fiscales. Este fue un punto súper importante para elegir a Mendel como nuestro partner para tarjetas corporativas”.
Servicios financieros de Mendel
Software de gestión y control de gastos corporativos
Tarjeta de crédito corporativa
Konfío
Konfío es una fintech mexicana cuya misión se basa en impulsar el crecimiento de las PYMES nacionales facilitando al acceso a créditos y a herramientas de pago, cobro y gestión financiera.
Con más de 8 años de experiencia en el mercado, Konfío ha permitido que las empresas crezcan en ventas y en productividad, sin la necesidad de acudir a trámites que implican largos tiempos de espera.
Uno de los principales servicios financieros de Konfío radica en poder desembolsar créditos en 48 horas, utilizando su plataforma digital como principal canal de solicitud. Sin embargo, el mayor atractivo está en que dichos créditos pueden adaptarse a las necesidades de los clientes, pues dependiendo del tipo de empresa solicitante, así mismo serán los beneficios que Konfío puede moldear para impactar al crecimiento.
Del mismo modo, en Konfío también es posible solicitar una tarjeta de crédito corporativa para cubrir los gastos del negocio, monitoreando dichos gastos desde una aplicación móvil que permitirá gestionar las finanzas de una mejor manera.
José Luis Valdovinos, director de la empresa financiera Yoyuu, comenta que “el trato humano y las facilidades de pago que nos ha brindado Konfío nos ayudó a crecer como empresa y a mantenernos a flote durante la pandemia”.
¿Qué servicios financieros ofrece Konfío?
Crédito empresarial
Tarjetas de crédito corporativas
Terminales de pago
Software administrativo para la gestión de procesos
Tribal
Por último, Tribal es una fintech que tiene como propósito optimizar las transacciones internacionales por parte de las PYMES y las actividades relacionadas a la gestión de gastos empresariales.
Entre sus principales servicios financieros que puede ofrecer a las PYMES, se encuentra un software de gestión de gastos que permite almacenar y detallar cada uno de los movimientos hechos por la empresa, permitiendo generar reportes para un mayor monitoreo de las actividades económicas de la empresa.
De igual manera, con Tribal las empresas pueden adquirir una tarjeta de crédito corporativa para realizar cualquier tipo de pago en línea. Dichas tarjetas pueden ser utilizadas de forma internacional y cuenta con un control de gastos optimizado que también permite generar informes para monitorear los gastos.
Santiago Bueno, CFO de TÜL en Colombia, afirma lo siguiente en relación a su experiencia con los servicios de Tribal:
“Tener a nuestro lado una empresa como Tribal, es tener un aliado que realmente nos entiende, que nos da el crédito que necesitamos para nosotros seguir creciendo. En Tribal sí entendieron nuestro negocio. Y eso para mí es extremadamente valioso.”
Servicios financieros de Tribal
Transacciones internacionales con tarjetas de crédito empresariales.
Herramientas para la gestión y control de gastos corporativos
Como pudiste notar, son múltiples las fintechs que están revolucionando los servicios financieros para las PYMES en México para impactar positivamente en su crecimiento.
Se trata de startups accesibles para las pequeñas y medianas empresas que buscan aliados estratégicos para optimizar su crecimiento a mediano plazo, sin tener que acudir a instituciones tradicionales en las que acceder a un servicio financiero sea un ejercicio mucho más complejo.
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