Category: Finanzas

¿Conoces qué es la solvencia financiera realmente? Usualmente, las personas suelen confundir lo que es la liquidez financiera con el hecho de ser solvente, lo que no sería correcto porque, aunque sí haya una relación, no son exactamente lo mismo.

Lo que sí es cierto es que la gestión de la liquidez, unido a ser solvente te permitirá no sólo mantener a flote tu negocio, sino también pensar en el futuro a largo plazo de tu compañía. No puedes pensar en procesos como el de conseguir financiamiento o, incluso, cubrir todas tus deudas a largo plazo, si no manejas el concepto de lo que es la solvencia financiera.

En este post, te enseñamos no sólo qué es la solvencia financiera, sino también hablamos acerca de su importancia, los tipos que existen y cómo calcular los ratios de solvencia. Y, por supuesto, la diferencia que existe entre solvencia y liquidez. ¡Acompáñanos!

¿Qué es la solvencia financiera?

Hablar de lo que es la solvencia financiera es hacer referencia a la capacidad que tiene una compañía para poder afrontar sus deudas financieras. Es decir, si tienen la capacidad (o no) para mantener en el tiempo los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones.

Básicamente, si un negocio dispone de activos que cuentan con un alto grado de liquidez, esto significa que tiene una solvencia a corto plazo. Ahora, esto no basta para tener una solvencia financiera a largo plazo ya que, para ello, necesitas tener a tu disposición suficientes activos como para hacer frente a obligaciones futuras.

En lo que es la solvencia financiera, todo se reduce al tema de la estabilidad. Si una compañía es capaz de poder asumir sus compromisos de pago en el corto plazo, será estable pero, mientras más tiempo pueda cumplir con sus pagos, su estabilidad financiera será más grande. Y, por ende, también su solvencia.

Ahí es donde podemos hablar que una empresa dispone de solvencia financiera. Pero entonces, ¿tener liquidez es lo mismo que ser solvente? ¿Sabes, realmente, qué significa la liquidez financiera?

¿Qué diferencias hay entre solvencia y liquidez?

La solvencia financiera no pasa por tener ingresos o capital. Una organización, luego de calcular el presupuesto de tesorería, puede tener liquidez para asumir sus pagos a corto plazo y, aún así, no ser solvente (y viceversa: ser solvente sin tener liquidez).

La liquidez financiera no es más que la capacidad que tiene una compañía para obtener ingresos productos de sus activos. En cambio, la solvencia es saber si esa empresa puede producir los fondos necesarios para contraer deuda.

Para entender la diferencia que existe entre solvencia y liquidez, veamos dos ejemplos de ambas formas:

1. Empresa con liquidez, pero sin solvencia

Veamos un ejemplo de lo que es la solvencia financiera (o, en este caso, de lo que es para una empresa no tenerla). Imagina que una compañía debe pagar a sus acreedores una deuda de $100.000 USD. Sin embargo, para alcanzar esta cantidad, debe vender uno de sus locales comerciales para generar esta liquidez. ¿Qué implica esto?

Esta venta hará que la compañía disponga del dinero para afrontar el pago, pero no que la empresa tenga solvencia financiera en un lapso prolongado en el tiempo.

En este caso, ¿por qué la empresa no sería solvente? Porque los activos con los que dispone no le producen la liquidez suficiente para afrontar pagos como el que acabamos de describir. Además es posible que, de esos $100.000 USD, una parte puedan ser activos que no sean tan sencillos de convertir en dinero, lo que tampoco contribuye a la solvencia financiera.

2. Empresa con solvencia, pero sin liquidez

En este caso, puede ocurrir que una compañía sea solvente a largo plazo pero que, a corto plazo, no disponga de la liquidez necesaria para cumplir con sus deudas.

Aquí podríamos hablar de un momento circunstancial de impagos, lo que no significa que el negocio no sea solvente en un período prolongado en el tiempo.

Importancia de la solvencia financiera

Si entiendes lo que es la solvencia financiera para una empresa, puedes vislumbrar lo necesario que es para tener una idea del devenir de tu negocio, ¿no es así? Conocer este dato te da una idea de su importancia y por qué debes tomar conciencia de este tipo de cuestiones.

Saber qué es la solvencia financiera sirve como un indicador muy valioso por los siguientes motivos:

• Es un elemento importante en el que se fijan, tanto inversores como bancos, para conceder financiamiento a alguna empresa.
• Si una compañía no puede ser solvente, es posible que tenga dificultades para sobrevivir en un período prolongado de tiempo.

Para que tu empresa pueda perdurar en el tiempo, debes fijarte en los ratios de solvencia, que te ayudarán a evaluar qué tan solvente resulta tu compañía de cara a tus aspiraciones y mantener la viabilidad de tu negocio.

Tipos de solvencia financiera

Al momento de conocer sobre lo que es la solvencia financiera, debemos hacer una distinción entre dos clasificaciones puntuales:

1. Solvencia técnica

Si una compañía cuenta con solvencia técnica, entonces es que posee la suficiente capacidad para producir el financiamiento necesario para asumir sus pagos y deudas contraídas.

Es decir, son sus activos los que generan el flujo de efectivo necesario para hacerse cargo del pasivo en cuestión.

2. Solvencia efectiva

Con respecto a la solvencia efectiva, puede ocurrir que el negocio pueda afrontar sus obligaciones y pagos pendientes, pero debe vender activos o buscar alguna financiación aparte (como puede ser una ampliación de capital, por ejemplo).

En este caso, se trata de un tipo de solvencia que te indica lo solvente de una empresa, pero únicamente a corto plazo, no a largo.

Lo ideal para una compañía es contar con solvencia técnica, pues lo ideal es que un negocio tenga la capacidad de asumir sus deudas, sin comprometer su patrimonio a largo plazo.

¿Cómo calcular la solvencia financiera de una empresa?

Para calcular lo que es la solvencia financiera, primero es muy importante que sepas calcular el flujo de caja. De esta forma, no sólo serás consciente de cuánto dispones a corto plazo, sino conocer lo que necesita tu negocio y evitar cualquier tipo de riesgo en contraer deudas que, quizá, no estés en capacidad de asumir.

Es por eso que vamos a usar diferentes fórmulas de lo que es la solvencia financiera para medir ambos tipos, tanto la técnica como la efectiva.

1. Ratio de solvencia

El ratio de solvencia es la fórmula que es capaz de medir la capacidad de una empresa para asumir las deudas que tiene pendientes. Esencialmente, se calcula de la siguiente manera:

Ratio de solvencia financiera = Activo / Pasivo

La fórmula de solvencia financiera indica que, por ejemplo, si tu empresa dispone de un ratio de solvencia de 2.5, podemos decir que tiene $2.5 USD en recursos, por cada $1 USD que tiene que pagar.

Ahora bien, ¿existe un ratio de solvencia óptimo? Pues se dice que, si tienes entre $1.5 USD y $2 USD por cada $1 USD de deuda, se considera un valor óptimo (por lo que en nuestro ejemplo, tu empresa puede tener algún problema).

2. Ratio de disponibilidad

Algo muy importante es que debes tomar en consideración todo los activos y pasivos de tu empresa. Eso sí, como no todo activo puede transformarse rápidamente en liquidez, este ratio de solvencia no podrá medir adecuadamente la solvencia técnica, por lo que debemos hacer un cálculo del ratio de disponibilidad.

El ratio de disponibilidad se calcula de la siguiente manera:

Ratio de disponibilidad = Caja / pasivo corriente

En este caso puntual, el valor ideal de este tipo de solvencia está ubicado entre el 0.2 y 0.3. En caso de que el resultado supere al 0.3, existe un exceso de liquidez, por lo que se puede invertir una cantidad mayor de dinero y demostrar que la empresa es lo suficientemente solvente.

Al hablar de lo que es la solvencia financiera, debemos estar consciente de la importancia que tiene este valor dentro de la estructura productiva, comercial y administrativa de tu compañía. Si no tienes clara esta variable, no tendrás asegurado la cantidad de recursos a tu disposición para cumplir con las obligaciones de tu negocio.

La clave de conocer lo que es la solvencia financiera es que, toda compañía deberá asegurarse de ser solvente, siendo este un compromiso sostenido en el tiempo. Este acuerdo debe estar sustentado en dos elementos esenciales:

• La gestión eficaz de los recursos a disposición
• Una planificación preventiva, con la cual se puedan detectar a tiempo posibles riesgos a futuro

Ahora que sabes la importancia de lo que es la solvencia financiera para tu compañía, ¿quieres saber más acerca de lo que tenemos para ofrecerte? Pues te recordamos que, en Mundi, contamos con una solución de factoraje financiero por tus facturas de exportación, por lo que te invitamos a ponerte en contacto con nosotros. ¡Recuerda que estamos para ayudarte!

Saber qué es un pasivo circulante es fundamental para poder llevar la contabilidad de tu negocio. Si quieres que tus inversionistas, acreedores y proveedores sientan la confianza de invertir en tu negocio, tienes que tener claras tus cuentas con relación a esta variable. ¿Quieres saber más al respecto?

Un pasivo circulante, también conocido como pasivo corriente, es un aspecto esencial en las cuentas de tu empresa, ya que te ayuda a determinar cómo está tu negocio a corto plazo y a preparar un plan, ante la posibilidad de incurrir en impagos. Si quieres evitar llegar a este extremo, te recomendamos que sigas leyendo.

En este post, descubrirás lo qué es un pasivo circulante, sus características e importancia, así como algunos de sus componentes más comunes y su principal diferencia con los activos circulantes. ¡Acompáñanos!

¿Qué es un pasivo circulante?

Si hablamos sobre lo que es un pasivo circulante, debemos mencionar que se trata de aquella parte de los pasivos donde se engloban las deudas a corto plazo de la empresa, específicamente aquellas cuya fecha de vencimiento es menor a un año.

Es decir, este término hace referencia a aquellas obligaciones exigibles a corto plazo. Y, como puedes haber adivinado, la principal diferencia entre lo que es un pasivo circulante y un pasivo fijo radica en el plazo que dispone tu empresa para cumplir con el pago de la deuda.

Pero, ¿por qué se conoce como circulante? Simple, el concepto de circulante engloba a todos aquellos recursos financieros con los que una empresa puede afrontar los imprevistos que puedan surgir o, incluso, para realizar inversiones. Y aquí entra lo que es pasivo y activo circulante.

Dentro de los elementos que encontramos en un pasivo circulante, podemos abarcar:

• Provisiones a corto plazo
• Acreedores comerciales
• Deudas (a corto plazo)

Diferencia entre activo y pasivo circulante

Ahora, es fundamental que no confundas lo que es un pasivo circulante con los activos circulantes. Veamos dónde radican algunas de sus diferencias:

1. Obligaciones-recursos

Los pasivos circulantes son obligaciones (deudas) a corto plazo dentro de una compañía, que deben ser liquidadas en un período de tiempo corto (inferior a 12 meses).

Mientras tanto, los activos circulantes son esos recursos empresariales de los que dispones a corto plazo. Sin importar si se trata de efectivo o equivalentes, es ese capital que puede liquidarse en el marco de 12 meses y tienes a disposición para el beneficio de tu empresa a corto plazo.

2. Liquidación-conversión

Al momento de hablar de lo que es un pasivo circulante, vemos que se liquidan a través de activos corrientes o, en su defecto, por el ingreso de otros pasivos corrientes.

En cambio, los activos corrientes se convierten en efectivo o, en su defecto, se consumen en el marco del período contable.

3. Liquidez

Esta es una diferencia fundamental entre activo y pasivo circulante. En el caso de los activos corrientes, podrás apreciar que, mientras más alto sea el monto de esta variable, mayor capital de trabajo dispondrá la empresa (y, por consiguiente, mayor liquidez para la compañía).

En cuanto a los montos pasivos corrientes, observarás que si es muy alto, esto significa que tienes un capital de trabajo muy reducido. Es decir, baja liquidez para tu emprendimiento.

¿Para qué sirve el pasivo circulante?

Si hablamos de lo que es un pasivo circulante es porque es importante para el tema de la contabilidad de cualquier negocio. ¿Quieres saber por qué?

Los pasivos circulantes permiten a las compañías saber cuáles son los gastos inmediatos que se deben afrontar, por lo que la idea es tratar de disponer en caja del dinero suficiente para poder cubrir estos gastos. De esta manera, la corporación tendrá la opción de definir lo que hará ante las obligaciones más inmediatas.

Además, la clasificación adecuada de los pasivos circulantes sirven al momento de solicitar algún financiamiento, pues los prestamistas querrán conocer esta información. Si una empresa tiene muchas obligaciones pendientes a corto plazo (es decir, un pasivo circulante alto) y no dispone del flujo de efectivo necesario para afrontar estos pagos, es poco probable que te financien, por temor al riesgo de impago de los nuevos préstamos.

Características de un pasivo circulante

Los pasivos son esenciales al momento de elaborar tu hoja de balance general, pues te permiten reconocer el origen del dinero de tu compañía (tu capital particular y el financiamiento ajeno). Así que procura que tus pasivos (circulantes o no) estén dentro de este documento, al momento de realizarlo.

Ahora, te preguntas no sólo que es un pasivo circulante sino también cómo identificarlo. Pues te enseñamos 3 características únicas y particulares de este tipo de cuentas:

• Se vencen en un plazo corto (inferior a un año)
• Pueden traer consigo el pago de intereses: aunque existe la posibilidad de que se trate de pasivos espontáneos, que no requieran de ningún tipo de remuneración (los aplazamientos de los pagos otorgados por los proveedores, por ejemplo)
• Son exigibles: lo que implica que son la representación de deudas que existen con terceras partes y que deben ser satisfechas en un plazo de tiempo estimado.

Componentes de un pasivo circulante

¿Quieres saber qué tipo de elementos componen lo que es un pasivo circulante? Aunque estos no son todos, ni los únicos, sí suelen ser los componentes más comunes dentro de esta clase de pasivos.

Veamos más sobre cada uno de los elementos que componen los pasivos corrientes:

1. Pagarés

Este es uno de los componentes más comunes que suelen verse dentro de un pasivo circulante. Esencialmente, los pagarés se pueden considerar una promesa para realizar algún tipo de pago. Es una financiación a corto plazo, obtenida directamente de:

• Ahorradores
• Empresas
• Intermediarios financieros

Suelen ser un elemento recurrente dentro de lo que son los pasivos circulantes, además de uno de los documentos financieros importantes en la exportación de productos.

2. Créditos bancarios

Uno de los elementos más asociables a lo que es un pasivo circulante son este tipo de préstamos. Refiere, principalmente, a los créditos emitidos por sociedades financieras que suelen venir en:

• Líneas de crédito
• Préstamos
• Descuentos de efectos

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3. Créditos comerciales

En este caso, los créditos comerciales, además de ser concedidos por los acreedores y proveedores, tienen la particularidad de que surgen por el tiempo transcurrido entre que se produce la compra del producto o servicio y el instante en el que se ejecuta el pago.

Junto con los créditos bancarios, este tipo de crédito suele formar parte de lo que es un pasivo circulante.

3. Factoring

Dentro del mundo de los pasivos circulantes, al hablar de factoring (o factoraje), nos referimos a la alternativa que permite a las empresas obtener liquidez a corto plazo, sin necesidad de esperar a la fecha prevista de cobro.

¿Cómo es este procedimiento? Pues una empresa adelanta sus facturas por cobrar a través de alguna institución financiera, con la intención de que le sea abonada esa cantidad de dinero.

Pero el valor real no pasa por lo económico, sino por los servicios extra, como pueden ser el asesoramiento comercial o la gestión de cobro. La ventaja de este pasivo corriente pasa porque tu empresa ingresa dinero líquido en la caja aunque, obviamente, existen inconvenientes importantes:

• Los intereses
• Las comisiones

¿Cómo calcular el pasivo circulante?

Ahora que sabes qué es un pasivo circulante, lo mejor que puedes hacer es aprender a calcularlo, ¿no es así? Pues verás que es tan sencillo como lo parece.

Para calcular lo que es un pasivo circulante, debes saber cómo es el financiamiento de tu negocio, en lo que al corto plazo se refiere. Los aspectos fundamentales que debes tomar en cuenta para calcular el pasivo circulante son los siguientes:

• El registro de todas tus operaciones, de acuerdo con las normativas pertinentes
• Aprender a diferenciar entre plazos
• Llevar anotados tus movimientos exactos en las cuentas

Ya lo demás es sencillo. Para calcular el pasivo circulante, sólo debes sumar las variables que hemos mencionado a lo largo del post: proveedores, impuestos, deudas a corto plazo… Y el resultado será el balance del pasivo circulante.

Al momento de hablar de lo que es un pasivo circulante, debemos entender su importancia para la empresa. Al hablar de pasivos, es normal que pienses en deudas, pérdidas de ingresos y demás, pero no es exactamente esto.

El pasivo circulante es muy importante porque representa un equilibrio, en el que este debe ser el financiador del activo y este, a su vez, tiene que generar los recursos necesarios para soportar al pasivo.

De esta forma, evitarás conflictos en los balances de tu negocio y podrás cumplir con tus pagos a corto plazo. Se trata de una retroalimentación entre activos y pasivos circulantes por lo que, si alguno va mal (o no de la forma que esperas), deberás investigar qué es lo que sucede.

Ahora ya sabes lo que es un pasivo circulante y su importancia dentro de los registros de tu contabilidad. ¿Quieres un dato adicional antes de irte? No olvides que, en Mundi, ofrecemos factoraje financiero para exportación, para ayudarte a comerciar globalmente.

Tener una visualización de datos completa y ordenada son tan solo dos de los aspectos más esenciales en una empresa para tomar decisiones estratégicas inteligentes y existe una herramienta contable básica que te ayudará a lograrlo. Por ello, el objetivo de este texto es brindar información sobre qué es y cómo hacer un estado financiero de resultados fácilmente.

Pero antes de pasar completamente a las indicaciones para hacer un estado financiero de resultados, conoce un poco más acerca de su definición e importancia dentro de tu empresa.

¿Qué es un estado financiero de resultados?

El estado de resultados es un reporte financiero basado en un periodo de tiempo contable que muestra detalladamente los ingresos obtenidos por una empresa, así como la razón de los gastos actuales y las consecuencia de los mismos. Su objetivo es analizar las ganancias y pérdidas, para, con base en ello, tomar decisiones de negocio.

El análisis financiero del estado de resultados es una de las estrategias financieras más útiles para las pequeñas y medianas empresas, pues sirve para brindar un panorama completo de los cambios generados por un negocio y confirmar si han generado las utilidades necesarias para continuar con las operaciones actuales.

Es importante no tomar al estado financiero de resultados y el balance general como dos aspectos iguales. Si bien ambos son similares y esenciales para una empresa, tienen diferencias relevantes.

El balance general refleja la situación financiera y patrimonial de una empresa, este es un documento estático; es decir, contiene información permanente y se compone únicamente por los activos y pasivos.

Mientras que el estado de resultados es dinámico porque presenta actividad y por ello los saldos de estas cuentas se cierran al final de una gestión fiscal o periodo específico. Y, a diferencia del balance general, un estado financiero de resultados se compone por ingresos y gastos.

Pero esto lo veremos a detalle más adelante, para después destacar cómo hacer un estado financiero de resultados.

¿Cuál es la importancia del estado financiero de resultados?

La realización del estado financiero de resultados radica en los objetivos que busca lograr. Uno de los principales es medir el desempeño operativo de tu empresa en un tiempo determinado, relacionando los ingresos generados con los gastos correspondientes para alcanzar dichos ingresos.

Entre otros objetivos del estado de resultados se encuentran los siguientes:

• Evaluar la rentabilidad de una empresa y su capacidad para generar utilidades
• Medir el desempeño de un negocio por cada peso ganado
• Dotar de conocimientos para determinar una buena repartición de dividendos
• Estimar los flujos de efectivo con base a proyecciones de ventas precisas
• Identificar qué parte del proceso consume más recursos económicos

Además, serán una guía que te muestre de manera estructurada la situación financiera de tu empresa para saber en dónde te encuentras. Este también analiza tus activos, pasivos, ingresos, costos, gastos, flujo de caja y capital.

De igual forma, su importancia también se basa en contar con un documento claro y conciso donde determines las ganancias o pérdidas ocurridas dentro de un periodo de tiempo establecido.

¿Cuál es la estructura del estado de resultados?

La estructura de un estado de resultados se compone por tres elementos esenciales:

• Ingresos
• Costos
• Gastos

Estos tres elementos sirven como base para desglosar las cuentas del estado de resultados. A continuación, te compartimos en qué consiste cada una de ellas.

Ventas

Las ventas son el primer dato que debe aparecer en el estado de resultados. Estas corresponden a los ingresos por ventas logradas en una empresa durante un periodo de tiempo contable.

Costo de ventas

Este dato dentro del estado de resultados se refiere a la cantidad que tuvo que pagar una empresa por cada artículo vendido.

Utilidad o margen bruto

Este dato es muy importante, pues es el que diferencia las ventas del costo de ventas. La utilidad o margen bruto es un indicador de cuánto gana una empresa de forma bruta (sin contar ningún otro gasto).

Rentabilidad de las ventas

Es el valor de la mercancía que los clientes devuelven por diferentes cuestiones como fallos o simplemente porque no fue del agrado final.

Descuentos en las ventas

Son el importe por el que se concedieron descuentos sobre los precios de venta de la mercancía.

Compras y gastos de compras

Corresponden al valor de los bienes adquiridos y los gastos que se deben realizar para adquirir la mercancía, por ejemplo: fletes, seguros, transporte, carga y descarga, entre otros.

Inventario inicial y final

El valor de los bienes en stock y el valor de los bienes a finales de año.

Gastos de operación

Entre las cuentas del estado de resultados deben incluirse los gastos de operación, donde se incluyen todos aquellos gastos que afectan directamente al funcionamiento de la empresa y su operación. Un ejemplo puede ser el pago de servicios como la luz, el agua o la renta y los salarios.

Utilidad de operación

Esta es la diferencia que se obtiene de la resta de las depreciaciones y amortizaciones de una empresa, lo cual, indica la ganancia o pérdida en función de su actividad productiva.

Una vez que conoces qué es el estado financiero de resultados y cómo se compone el estado de resultados, damos paso a decirte cómo realizarlo de forma fácil y eficaz.

Otros gastos y otros productos

Son los gastos o ingresos derivados de operaciones inusuales para la empresa, por ejemplo: pérdidas o ganancias por la venta de activos fijos, ingresos cobrados, compra y venta de acciones, entre otros.

¿Cómo hacer un estado de resultados paso a paso?

Puedes hacer tu estado de resultados en Excel o en cualquier otro programa más especializado como un ERP. Sea cuál sea la herramienta que elijas, te compartimos cómo hacer un estado financiero de resultados fácil y eficaz. Los pasos son los siguientes:

1. Establece un monto de ventas

Lo primero con lo que debes contar es con el monto total de tus ventas netas. Estas pueden estar separadas en ventas a crédito y ventas de contado; lo ideal es que esta parte de tu estado financiero de resultados sea lo más detallado posible.

Otros aspectos a considerar en este primer paso de cómo hacer un estado financiero de resultados son los descuentos sobre tus ventas y las devoluciones. Restando ambos conceptos de tus ventas totales tendrás tus ventas netas establecidas.

2. Obtén la utilidad bruta

El costo de venta representa el costo de la materia prima y la producción de tus productos. La fórmula que debes implementar para obtener la utilidad bruta es la siguiente:

Inventario inicial + Compras de mercancías – Inventario final

Para que los resultados de esta fórmula sean certeros, es indispensable que garantices tener un sistema de inventarios confiable para poder registrar correctamente tus costos de venta.

Una vez que identificas tu utilidad bruta el siguiente paso para hacer un estado financiero de resultados es establecer los gastos operativos. Estos corresponden a los desembolsos que realiza tu empresa para llevar a cabo sus actividades, por ejemplo: salarios, renta de oficinas y/o locales comerciales, servicios (luz, agua, teléfono, internet), papelería, entre otros.

Cuando obtengas el monto total de tus gastos operativos tendrás que restarlos para saber cuál es tu utilidad operativa. Este indicador te dirá si tu empresa está siendo productiva o no está generando las utilidades suficientes.

3. Determina la utilidad con impuestos

Dentro del estado financiero de resultados integrales, es indispensable que apliques la tasa de impuestos correspondiente a tus ingresos operativos. Para hacerlo debes multiplicar la tasa impositiva por el ingreso operativo.

4. Calcula la utilidad neta

Una vez que has restado los impuestos a tus ingresos has obtenido tus utilidades netas. Es importante que ya que cuentas con tu ganancia neta, sepas cómo analizar e interpretarla, pues es uno de los indicadores clave para conocer y garantizar la rentabilidad de tu empresa.

Además, este dato también te ayudará a saber la cantidad de dinero que puede ser repartida entre los accionistas y si hay capital suficiente para realizar nuevas inversiones a un corto, mediano o largo plazo.

Ahora que ya sabes cómo hacer un estado financiero de resultados, ¿lo has estado haciendo correctamente? Recuerda que no debes restar importancia a los análisis de los estados financieros de tu empresa, pues son esenciales para mostrar el comportamiento de tu negocio y confirmar si tus utilidades son sanas y suficientes.

Si actualmente presentas un problema de liquidez financiera en tu empresa exportadora, te invitamos a que conozcas nuestro servicio de factoraje financiero. En Mundi podemos ayudarte a adelantar el pago de tus facturas de exportación bajo un fee muy competitivo en menos de 24 horas para que puedas continuar con tus operaciones sin complicaciones.

Comunícate con nosotros en Mundi para conocer más al respecto.

La hoja de balance general de una empresa es uno de los documentos con mayor valor, pues en ella se puede visualizar todo el camino financiero que un negocio ha pasado desde su inicio hasta ahora. A través de este documento los dueños pueden ver el desempeño de la empresa y tomar decisiones estratégicas y comerciales oportunas.

El formato para el balance general puede variar en elementos y organización, ya que no todas las empresas presentan la misma situación financiera. La hoja de balance general es personalizada y adaptada a los estados financieros de cada negocio. Sin embargo, sí existen algunas recomendaciones generales que te pueden ayudar a mantenerla sana y en orden.

Continua leyendo para saber cómo hacer una hoja de balance general efectiva.

¿Qué es una hoja de balance general?

Una hoja de balance general es un documento que ayuda a las empresas a contabilizar todos los gastos activos y pasivos, así como el capital social de los inversores. Su objetivo es mostrar la liquidez financiera de un negocio en determinados periodos contables. Estos pueden ser anuales, bimestrales y hasta mensuales.

Para saber cómo se llena la hoja de balance general es necesario conocer la estructura de una hoja de balance general. Descuida, esta es bastante simple y te la compartimos a continuación:

Únicamente requiere de dos columnas. En la primera colocas los activos, que son el conjunto de bienes, derechos y otros recursos que pertenecen a tu empresa, por ejemplo: muebles, oficina, equipos informáticos, entre otros. En la segunda columna deben ir los pasivos, que son tus deudas y reservas.

¿Cuál es la importancia de una hoja de balance general?

La hoja de balance, como lo mencionamos en un inicio, te permite conocer cuál es el capital de trabajo; es decir, las solvencias o faltas de capital en un periodo contable.

Es muy importante que todas las empresas desarrollen su propio balance general. De esta manera podrán tener una guía que les brinde claridad en la forma en que deben y pueden operar, así como saber las posibilidades que existen de adquirir nuevos compromisos o hacer inversiones para su crecimiento.

Por ejemplo, tu balance en contabilidad podría indicar números rojos. Esto significa situaciones de riesgo en donde la liquidez de tu empresa no es suficiente y requieres solicitar algún financiamiento para seguir operando.

De ser el caso, estos créditos, como el factoraje financiero, también deben incluirse en tu hoja de balance general. Pero de esto te hablaremos más adelante.

Ahora que ya conoces un poco más de lo que es la hoja de balance general en una empresa, te diremos los pasos a seguir para hacer la tuya. Descuida, es más fácil de lo que crees. También, más adelante, te compartimos cómo analizarla para determinar si la empresa tiene una liquidez saludable o es tiempo de buscar alternativas de financiamiento.

Pasos para hacer una hoja de balance general

Ahora que ya sabes cuál es la hoja de balance general te damos los pasos para ealizar el balance de contabilidad de tu empresa de exportación no tiene por qué ser algo complejo o que te cause un gran dolor de cabeza. Sigue estos pasos para saber cómo hacer una hoja de balance general de forma rápida y sencilla.

1. Determina tus activos y pasivos

Tu hoja contable se compone por tus activos y pasivos, por lo que estos son el primer elemento dentro de tu balance general. Para comprender más a detalle a qué se refieren ambos conceptos te los explicamos.

Activos

Debes incluir tus activos circulantes y no circulantes. Los primeros se refieren al efectivo y sus equivalentes, por ejemplo: bonos de corto plazo, cuentas por cobrar, inventario de productos, entre otros. Los segundos son tus propiedades, inversiones a largo plazo y los activos intangibles como patentes o licencias.

Pasivos

Al igual que los activos, debes incluir los pasivos circulantes y los no circulantes. Los primeros son tus cuentas por pagar y los segundos son los pagos diferidos de impuestos y/o deudas a largo plazo.

En el caso de la columna del patrimonio de los accionistas, aquí debes contemplar el capital social, que es la cantidad de dinero que recibe tu empresa de sus accionistas y las ganancias retenidas, que son la cantidad de beneficios que no se distribuyen entre los accionistas como dividendo.

2. Define el periodo a contemplar en la hoja de balance

Todo balance general debe tener un alcance definido para delimitar el análisis a realizar. Por lo tanto, te recomendamos hacer el análisis de tu hoja de balance de forma regular cada dos o tres meses.

En el reporte de tu hoja de balance general es necesario que indiques las fechas a analizar y los periodos de reporte.

3. Obtén el total de tus activos y pasivos

El siguiente paso para saber cómo hacer una hoja de balance general es organizar tus activos tanto circulantes como no circulantes, realizar el subtotal de cada uno y sumarlos para obtener el total definitivo.

Haz lo mismo con los pasivos circulantes y no circulantes a la fecha de la creación de tu reporte.

4. Calcula el capital recibido de los accionistas

Después de los totales obtenidos por tus activos y pasivos, lo siguiente a hacer para saber cómo llenar la hoja de balance es incluir el capital compartido que recibes de tus inversionistas, así como las ganancias retenidas. En este apartado, según tu tipo de negocio, es necesario que determines si debes considerar obtener el capital compartido, capital contable o patrimonio.

5. Realiza la comparación final de los elementos en tu hoja contable

Una vez que has contabilizado cada elemento de la hoja de balance general y cuentas con el subtotal de cada categoría, debes verificar si estos cumplen con lo que se conoce como una ecuación contable, la cual, es la siguiente:

activos = pasivos + capital de inversores

Esto se expresa de esta manera: una empresa tiene que pagar por todas las cosas que posee, lo cual representa los activos, ya sea pidiendo dinero prestado (pasivos) o tomándolo de lo invertido por sus accionistas (capital de inversores).

Es importante que contemples muy bien esta ecuación, ya que esta equivalencia es la prueba de que tu balance general está realizado correctamente.

En la hoja de balance los activos suelen ser igual que los pasivos más el capital de inversores. No restes importancia a este cálculo, pues es el que le dará una perspectiva más general a las finanzas de tu empresa.

¿Cómo hacer el análisis de una hoja de balance general?

Ahora ya sabes cómo llenar la hoja de balance general, pero, ¿qué sigue después de esto? La hoja de balance debe analizarse y hay dos formas de saber si la liquidez de tu empresa se encuentra estable o no.

Cuando tus activos circulantes son mayores a la cantidad que los pasivos circulantes, esto significa que tu empresa puede cubrir todas las obligaciones financieras que tiene a corto plazo y esto es señal de una buena situación económica. Sin embargo, cuando esto es al revés, entonces tu hoja contable te está alertando de que tus activos no son suficientes para cumplir con los gastos inmediatos.

Otro análisis que permite hacer la hoja de balance general es el grado de apalancamiento financiero. Este término se ocupa para describir cuánto del capital de una empresa proviene de préstamos.

El impacto de la hoja de balance en el factoraje

Cuando un exportador tiene la intención y necesidad de solicitar un apoyo financiero, como el de un factoraje financiero, es común que se pregunte si estas operaciones afectarían el estado de su hoja de balance general actual. Por fortuna, la respuesta es no.

A diferencia de otros servicios de financiamiento, el factoraje no implica ni se determina como una deuda en las finanzas de una empresa. Es importante aclarar que el factoraje financiero se da mediante la compra de facturas por cobrar por parte de una institución financiera, por lo que no es tomado como un préstamo o crédito. Simplemente es la liquidación de una factura de venta que ya sucedió.

Una forma de responder a cómo se llena la hoja de balance general incluyendo el factoraje financiero es añadiendo un rubro adicional en tu hoja de balance general. Aquí debes señalar el monto de las facturas que tienes con con financiamiento de factoraje. Las cuentas por cobrar se consideran un pasivo, por lo que, de esta manera, tu documento no estaría siendo afectado negativamente.

Es importante concluir que, además de saber cuál es la hoja de balance general, también es importante destacar que, si bien una hoja de balance general es una guía financiera para una empresa, esta no es capaz de ver tendencias a largo plazo, por lo que te recomendamos compararla con periodos contables pasados. De esta manera, si hay un porcentaje significativo de disminución en el efectivo de tu negocio, probablemente esta será señal de que algo anda mal.

Por fortuna, las alternativas inmediatas para dar liquidez a tu empresa sí existen. Como lo mencionamos, un factoraje financiero compra tus facturas por cobrar para que puedas disponer de ese efectivo para continuar sin problemas con las operaciones de tu negocio. Esto es justo lo que en Mundi podemos hacer por ti.

Si te preguntas cómo puedes obtener un factoraje financiero por tus facturas de exportación, te invitamos a ponerte en contacto con nosotros. Contamos con un fee muy competitivo y puedes disponer de efectivo en menos de 24 horas.

Hacer negocios puede ser complicado y para hacer un contrato de exportación e importación efectivo, este requiere cumplir con algunos aspectos fundamentales: una buena negociación, confianza y pactar alguno de los medios de pago internacionales más conveniente para el vendedor y el comprador. De esta manera, tanto el exportador como el importador pueden garantizar que estrecharon su mano con el socio comercial correcto.

Pero, ¿cuáles son los instrumentos de pago que existen y cuál es el más seguro o conveniente? En este contenido vamos a responder a tu pregunta, dándote una lista de las formas de pago en el comercio internacional más comunes y remarcando un poco sus ventajas y desventajas de las transacciones de comercio internacional.

Pero antes, analicemos brevemente algunos puntos que debes tomar en cuenta para evitar dentro de lo posible algunos de los riesgos existentes en dichas transacciones.

¿Cuál es la escala de riesgo en las transacciones de comercio internacional?

Entre los riesgos más comunes en las transacciones internacionales se encuentran los siguientes:

• País con el que negocies
• Divisas
• Elección de socios comerciales
• Términos de intercambio
• Pagos
• Fraude
• Aduanas, controles y licencias nacionales

Como mencionamos al inicio de este artículo, una negociación conlleva muchos pasos y suele ser compleja. Sobre todo cuando llega el momento de pactar alguno de los medios de pago internacionales y, posteriormente, esperar a que el pago y las mercancías sean enviadas en tiempo y forma.

La escala de riesgos para los exportadores e importadores dependerá directamente de la forma de pago que utilicen. Pero, ¿de forma específica como aplica para estas dos contrapartes?

El riesgo de los exportadores

Es importante que, como exportador, se tome una decisión inteligente acerca de los socios comerciales con los que se trabaje. Algunas fuentes útiles de información para encontrar compradores de confianza son las cámaras de comercio, los consulados comerciales de las embajadas extranjeras o las ferias comerciales.

Después, elegir uno de los tipos de forma de pago que más convenga y garantice la liquidez para la empresa. Para los exportadores el dinero efectivo es su opción de pago más segura, pues recibe lo correspondiente antes de envíar las mercancías.

El riesgo de los importadores

De igual forma, la elección del socio comercial es uno de los puntos más importantes. Pero, sin duda, un aspecto vital del que los importadores quieren asegurarse es de que recibirán las mercancías que han pedido.

Una de las modalidades de pago internacional más viables suele ser la cuenta abierta de negociación, ya que asegura que, en cuanto reciba las mercancías pedidas, puede efectuar el pago por ellas.

Sin embargo, la cuenta abierta y el pago en efectivo no son las únicas alternativas que existen para los exportadores e importadores en cuanto a los términos de pago en el comercio internacional.

Dando seguimiento al tema principal de las formas de pago internacionales, te presentamos las más relevantes para los exportadores e importadores.

Formas de pago internacional

Existen modalidades de pago internacional en el comercio exterior. Estas son las principales:

1. Pago anticipado
2. Pago a la vista o documento contra pago
3. Cartas de crédito
4. Cuenta abierta
5. Consignación
6. Factoraje financiero

A continuación, te explicamos en qué consiste cada una de estas formas de pago en el comercio internacional.

1. Pago anticipado

Esta forma de pago consiste en hacer el pago al exportador antes de efectuar el embarque. Este es uno de los medios de pago internacionales más seguros, ya que estás en tu derecho de mandar la mercancía al comprador hasta que recibas la transferencia de fondos.

Por más que quisiéramos asegurar que dentro de los tipos de pago que existen este es el más común, lamentamos decirte que no es así. Por lo tanto, te recomendamos no contar con el dinero correspondiente a tu pago antes de entregar la mercancía a tu comprador.

Este proceso de compraventa internacional tiene contraparte, ya que, como exportador puedes asegurar un pago previo o decidir entre retener una mercancía hasta que te paguen o enviarla y esperar el pago después. En el caso del importador, también pretende un riesgo, pues, en caso de efectuar su pago anticipado no tiene ninguna garantía de que recibirá su pedido.

2. Pago a la vista o documento contra pago

Cuando se realiza un contrato de compraventa de mercancías en México bajo el esquema de pago a la vista o documento contra pago, un banco, en representación del exportador, presenta los documentos al importador para que pueda recibir la mercancía. Esto tiene por objetivo lograr que el comprador realice el pago correspondiente lo más inmediato posible.

Una de las desventajas más grandes de este tipo de cobranza bancaria internacional es el riesgo de liquidez que se produce cuando el deudor no tiene dinero para pagar al exportador. Este riesgo se acrecienta si el documento contra pago cuenta con fechas de vencimiento muy largas.

3. Cartas de crédito

Este es uno de los medios de pago en el comercio internacional más seguros tanto para el exportador como para el importador. Está sujeto a regulaciones internacionales y es gestionado por instituciones financieras. La modalidad de esta forma de pago compromete al importador a pagar a través de un banco al exportador siempre y cuando se cumpla con la entrega de mercancías pactada.

Los beneficios de la carta de crédito para los exportadores es brindar confianza de recibir el pago por lo que está vendiendo y dar certeza sobre los términos y condiciones a cumplir para obtener su pago.

En cuanto a los beneficios de la carta de crédito, uno de los medios de pago internacionales más seguro, para los importadores dar confianza de que recibirá lo pactado y elimina obstáculos de tiempo, espacio e idioma, ya que no tiene trasladarse a la ubicación del exportador para hacer cumplir los términos y condiciones.

4. Cuenta abierta

Si en una venta de mercancía a crédito pactan como forma de pago una cuenta abierta, esto obliga al exportador a envíar los bienes sin garantía alguna. El periodo de pago acordado empieza a correr en cuanto la mercancía llega al destino del comprador, siempre y cuando esta cumpla con sus expectativas. Esto puede tardar entre 30, 60 o 90 días después de recibido el embarque y no existe ningún documento de alguna institución financiera que intervenga. Por lo tanto, este proceso de compraventa internacional es uno de los más arriesgados para el exportador.

5. Consignación

Entre las formas de comercio internacional la consignación se basa en un acuerdo contractual por el cual un distribuidor extranjero o un agente independiente recibe y vende los bienes del exportador. Este tiene derecho a dichos bienes hasta que son vendidos. Sin embargo, esta opción no garantiza ningún pago para el exportador.

6. Factoraje financiero

El factoraje financiero, más que fungir como un cheque internacional se consolida como una herramienta que emplean algunas empresas exportadoras para obtener liquidez de manera inmediata a partir de las venta de sus facturas por cobrar a entidades financieras.

Su funcionamiento consiste en que el exportador emite al comprador (importador) la factura de la venta que realizó. Posteriormente, el mismo exportador se pone en contacto con la financiera para solicitar una línea de factoraje sobre la tasa de comisión del monto total de la factura que dicha financiera cobrará por el servicio.

Una vez aceptada la operación por el exportador, la financiera comprará la factura y le otorgará un adelanto de hasta el 90% del monto total de la factura.

De esta manera el exportador puede ofrecer plazos flexibles de pago a su cliente sin preocuparse por la liquidez de su empresa. El importador pagará directamente a la financiera y esta retornará el 10% restante al exportador, menos la tasa de comisión pactada desde un principio.

El factoraje financiero puede ser con o sin recurso. Este último es uno de los más convenientes para los exportadores, ya que el banco o la financiera gestiona las cuentas por cobrar y absorbe el riesgo de impago por parte del importador. En caso de que el comprador no cumpla con su parte del pago, el exportador no tiene la obligación de hacer el pago y la financiera absorbe en un 100% el valor total de la factura.

¿Qué te han parecido los medios de pago internacionales compartidos? ¿Cuál consideras que es tu mejor opción? Tómate el tiempo necesario para decidir inteligentemente, de esta manera, evitas riesgos y pérdidas para tu empresa.
Si te encuentras interesado en la alternativa de factoraje sin recurso puedes ponerte en contacto con nosotros en Mundi.

Nuestro servicio te garantiza el adelanto en efectivo de hasta el 90% de tus facturas de exportación con un fee muy competitivo. No pierdas liquidez en tu empresa y ofrece flexibilidad a tus compradores.

Llevar el control de cobros y pagos para mantener la liquidez de una empresa es posible gracias al presupuesto de tesorería. Este te permite tener una visualización completa de todo lo que entra y sale en tu negocio y así poder hacer predicciones tanto de los escenarios positivos o negativos que puedan envolver a tu empresa en eventos futuros.

Si nunca has realizado uno para tu empresa exportadora, te recomendamos que pongas gran atención a este artículo, pues te brindaremos toda la información que necesitas para que puedas hacerla fácilmente.

¿Qué es el presupuesto de tesorería?

El presupuesto de tesorería o flujo de caja es uno de los procesos financieros de la cadena presupuestal de una empresa. La ​​finalidad del presupuesto de tesorería es recabar la información financiera de un negocio, como las entradas y salidas de dinero, para transformarla en información monetaria.

Existe tanto el presupuesto de tesorería personal como el presupuesto de tesorería de una empresa. En este último es importante recalcar que se trata de una previsión financiera (no un resultado final) y tiene por objetivo reflejar los pagos y cobros que debe realizar la empresa durante su ejercicio económico.

En este proceso no se incluyen ni las provisiones ni las amortizaciones de la empresa, pero sí deben tomarse en cuenta las deudas o pendientes acumulados de ejercicios anteriores que hasta hoy no se han efectuado.

La elaboración de presupuesto de tesorería tiene como resultado dos opciones: saldo positivo y saldo negativo. El primero es cuando hay un excedente de tesorería o los cobros son superiores a los pagos; el último significa una falta de liquidez.

¿Qué es la liquidez dentro del presupuesto de tesorería?

Cuando hablamos de liquidez en la definición de presupuesto de tesorería nos referimos a la capacidad que tiene una empresa para que su activo corriente se convierta en dinero. Esto, para que pueda cubrir deudas o pagos de forma oportuna y a corto plazo.

Conocer a detalle los tiempos en que se contabiliza un ingreso y un gasto hasta que llega su pago o cobro es vital para hacer un presupuesto de tesorería, ya que evita desfases en el cobro y pago de la empresa que pudieran llevar a un déficit económico.

¿Para qué sirve el presupuesto de tesorería?

Elaborar un presupuesto de tesorería sirve para controlar la evolución de la liquidez de una empresa en un periodo determinado. Se recomienda hacer una revisión mensual para asegurar una buena planificación que permita que un negocio esté preparado para actuar ante cualquier eventualidad o situación de riesgo.

Los objetivos del presupuesto de tesorería son, en forma concreta, los siguientes:

• Identificar flujos de entrada y salida del efectivo
• Detectar y analizar desequilibrios económicos
• Prevenir dificultades financieras

Es importante decir que no importa el tamaño de una empresa o su nivel de demanda de productos o servicios. Si esta no hace un análisis del presupuesto de tesorería riguroso, puede llegar a presentar problemas de liquidez que ponga en riesgo su estabilidad económica.

Ya que conoces qué es el presupuesto de tesorería, profundicemos más acerca de sus características.

Elementos del presupuesto de tesorería

Si bien cada empresa tiene sus propias cuentas y números, hay elementos del presupuesto de tesorería que son muy generales. Estos son los siguientes:

• Saldo inicial
• Actividades de explotación
• Operaciones de capital
• Operaciones del circulante
• Saldo final

De forma más específica, cada elemento puede componerse de las siguientes maneras:

• Operaciones de negocio. El presupuesto de tesorería identifica todos los movimientos de dinero para anticipar las fechas de cobro de los clientes.
• Fechas de cobros. En un presupuesto de tesorería o capital se incluyen todas las fechas de las operaciones de una empresa.
• Pagos relacionados con la actividad ordinaria. Estos pueden ser pagos a proveedores, acreedores, publicidad, entre otros.
• Costos recurrentes internos. Aquellos que corresponden a la nómina salarial, seguros, nuevas contrataciones, etc.
• Elementos extraordinarios y puntuales. Estos pueden llegar a degradar la situación de liquidez de la empresa en caso de ser muy elevados e imprevistos. Un ejemplo de este tipo de gastos en el presupuesto de tesorería podrían ser las multas.
• Fecha de pago de intereses. Corresponde a las deudas o los dividendos.
• Impuestos y fechas de pago. Todas aquellas indicaciones del pago de impuestos deben estar indicadas en el presupuesto de tesorería o capital.

Una vez brindadas las características del presupuesto de tesorería, demos lugar a los pasos para poder realizarlo.

¿Cómo hacer un presupuesto de tesorería?

Hasta el momento ya conoces la ​​importancia del presupuesto de tesorería, la cual es, poder prevenir cualquier tipo de desequilibrio en las finanzas de una empresa y prevenir situaciones de riesgo. Pero, ¿cómo se elabora el presupuesto de tesorería? Te lo explicamos a continuación.

Para realizar ciertos cálculos financieros, muchas empresas hacen uso de software especializado. Sin embargo, las pequeñas y medianas empresas pueden hacer uso de hojas de cálculo para llevar un control interno eficaz.

En esta hoja de cálculo debes incluir una tabla en donde establezcas el mes del año correspondiente a calcular y las filas necesarias para agregar todos los gastos o recibos de dinero.

Para lograr una mejor organización, te recomendamos acomodar esta información en categorías y subcategorías: ingresos y gastos.

Los ingresos dentro del presupuesto de tesorería o capital se dividen en las siguientes subcategorías:

• Ventas
• Subvenciones o ayudas económicas auxiliares
• Contribuciones de capital
• Contribuciones a la cuenta corriente
• Préstamos bancarios y/o factoraje
• IVA

En cada una de estas subcategorías debes indicar la forma de pago, ya sea efectivo, cheque, transferencia bancaria y la cantidad de dinero que ingresó.

Los gastos conllevan el mismo procedimiento pero estos, regularmente, se dividen en costos fijos y costos variables. Te compartimos algunos puntos que pueden incluirse en cada uno de estos costos dentro de tu presupuesto de tesorería.

Costos fijos

• Salarios y seguros de los trabajadores
• Renta y mantenimiento del inmueble (oficina)
• Pago de servicios básicos (agua y luz)
• Suscripciones a internet, telefonía, etc.
• Gastos en publicidad
• Gastos bancarios
• Impuestos (estos son los impuestos al comercio exterior en México)

Costos variables

• Gastos de viaje (gasolina, transporte público)
• Devoluciones de los clientes
• Proveedores de servicios ( auditores, agente aduanal, contable)
• Multas o costos causados por robo o daño
• Compra de materia prima

Una vez que toda la información financiera de tu empresa esté expuesta en un flujo de caja, puedes dar inicio al análisis de los datos presentes. Tener esta organización te permite tener cada entrada y salida de dinero monitoreada y saber si existe la liquidez adecuada.

En este ejercicio para calcular un presupuesto de tesorería se suelen identificar errores de previsión comunes, por ejemplo, las condiciones de pago de los clientes. Muchas veces los negocios brindan ciertas facilidades, como plazos largos de pago, los cuales, la empresa no está en condiciones de soportar.

Justamente, esto responde claramente a la pregunta de cuál es la importancia del presupuesto de tesorería. Poder tener toda la información financiera en un documento organizado con el cual se logre anticipar el requerimiento de capital necesario y en tiempos oportunos para evitar desequilibrios en el flujo de caja.

Dentro de los pasos para hacer un presupuesto de tesorería también puedes incluir la realización de diferentes tipos de escenarios que te permitan ver el impacto de tu flujo caja en el futuro. Algunos de los escenarios útiles a visualizar son:

• Escenario base (los que ya has estimado en años anteriores)
• Escenario pesimista (suponiendo que el flujo de caja presenta números rojos)
• Realización de un nuevo proyecto
• Eliminación de una fuente de ingresos (por ejemplo, la pérdida de un cliente de alto valor)
• Eliminación de gastos

Cada uno de ellos, te brinda información muy valiosa para conocer “qué pasaría” si el día de hoy tu empresa se viera ante un escenario positivo o negativo. Así, la búsqueda de soluciones o alternativas se vuelve más rápida, clara y eficaz.

Te recomendamos que actualices tu presupuesto de tesorería de forma regular en función de las necesidades de tu empresa. Un buen lapso es cada tres meses, pero esto dependerá directamente del modelo de presupuesto que hayas decidido.

Para tener una actualización completa no olvides revisar detalladamente tu base de datos de costos y la estructura de gastos. De igual forma, ten en cuenta los ingresos percibidos durante un tiempo concreto.

¿Cómo mejorar la gestión de tesorería de tu empresa?

Como hemos visto a lo largo de este artículo la importancia del presupuesto de tesorería recae en poder llevar un control de las finanzas de tu empresa para evitar problemas que afecten su estabilidad, por ejemplo: impagos, aumento de deudas, no poder cubrir los pagos de impuestos y sufrir sanciones administrativas.

La mejor forma de mejorar la gestión de tesorería de tu empresa es contar con vastos conocimientos en contabilidad para gestionar eficazmente los cobros y pagos de tu organización. Además, es importante que todos los documentos financieros para exportar estén en orden. En caso de aún no contar con un experto en la materia, te recomendamos hacerlo rápidamente para evitar acumular situaciones de riesgo financieras.

Ahora que ya conoces qué es el presupuesto de tesorería, ¿estás listo para hacer el tuyo?

Si actualmente quieres exportar y tienes problemas de liquidez en tu empresa, el servicio de factoraje sin recurso de Mundi te brinda el respiro económico que tanto necesitas. Te invitamos a ponerte en contacto con nosotros para descubrir cómo podemos adelantar el 90% de tus facturas de exportación en efectivo en menos de 24 horas y con un fee muy competitivo.

Invertir hace crecer tu dinero y te ahorra mucho tiempo y esfuerzo para conseguir tus metas financieras. Pero, ¿cuáles son tus opciones? Una de ellas es invertir en UDIS. Si no habías escuchado este término antes, descuida, a continuación te decimos qué son las unidades de inversión, por qué son una buena alternativa de inversión y cómo puedes invertir en ellas.

¿Qué son las UDIS?

Las unidades de inversión (UDIS) son unidades de valor determinadas por el Banco de México (Banxico) para solventar las obligaciones de diferentes tipos de créditos, los cuales pueden ser créditos hipotecarios, financieros o mercantiles. Esto a través de la inflación o incremento de los precios de dichos créditos.

El valor de las UDIS se incrementa diariamente para mantener el poder adquisitivo del dinero y este valor se establece tomando en cuenta el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Este es un indicador económico que mide la variación de precios de una canasta de bienes y servicios básicos que sirve para representar el consumo en los hogares mexicanos.

El surgimiento de las UDIS se dio en el año de 1995 y abrieron una enorme oportunidad para que las personas físicas que no eran candidatas a ningún tipo de crédito por parte de entidades bancarias pudieran tener acceso a créditos hipotecarios.

¿Para qué sirven las UDIS?

El objetivo de las unidades de inversión es mantener el poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. Poder comprender por qué importan las UDIS es más fácil de lo que puedes pensar y te lo explicamos con un ejemplo muy básico: el precio de la gasolina.

Si eres de México debes tener el recuerdo de que hace 10 años el litro de gasolina tenía un costo de alrededor de 10 pesos, ¡sí, 10 pesos! Sin embargo, hoy por hoy, si tienes auto o simplemente has pasado y visto los letreros de costos en las estaciones de gas, te habrás percatado que el litro de gasolina ronda entre los 19 y 22 pesos.

Esto equivale a un aumento del 120% en el precio de la gasolina en un transcurso de 10 años. Si hoy ahorras esos 22 pesos para comprar gasolina en 10 años, puedes asegurar que simplemente no será posible debido a la inflación.

¿Esto significa que las UDIS son malas? ¡Todo lo contrario! Las unidades de inversión son esenciales para que tu dinero no pierda su valor adquisitivo.

Velo de esta manera: si las UDIS fueran un valor monetario (en vez de pesos mexicanos), hoy, en 2021, el litro de gasolina te cuesta 22 UDIS y en 2031 también te costará 22 UDIS (de forma proporcional), pues las UDIS subirán de valor al mismo ritmo que el litro de gasolina.

Pero, ojo, las UDIS no se pueden comprar ni puedes invertir directamente en ellas, simplemente son unidades de medida que siguen el paso del aumento de los precios.

UDIS en inversión, ¿cómo funcionan?

Ya que has comprendido mejor qué son las unidades de inversión, lo siguiente es conocer de qué forma tú, como emprendedor, puedes ocuparlas en tus inversiones. Si por tu cabeza tienes la pregunta sobre qué tipo de inversión son las UDIS, debes saber que las UDIS son un tipo de inversión de ahorro y de bajo riesgo.

Pero para que comprendas un poco mejor qué significan las unidades de inversión a la hora de invertir, respondamos unas cuantas preguntas básicas:

¿Quién puede utilizar las unidades de inversión?

Como lo mencionamos al inicio al responder qué son las unidades de inversión, estas surgieron con la finalidad de que las personas físicas que no eran candidatas para beneficiarse de algún crédito financiero ofrecido por bancos pudieran adquirir créditos hipotecarios.

Hoy por hoy su objetivo sigue siendo el mismo pero se ha expandido un poco más allá del área de hipotecas, pues actualmente también pueden ser usadas como medio de inversión a través de la adquisición de UDIBONOS.

Sí, sabemos que seguramente te estamos hablando de muchos términos nuevos, pero si como inversionista y emprendedor quieres beneficiarte de las unidades de inversión en México, lo mejor es que comiences a apuntar. Te prometemos que este tema no es tan complejo como parece.

¿Qué son los UDIBONOS?

Los UDIBONOS son títulos de deuda emitidos por el Gobierno Federal de México para proteger a sus beneficiarios de los efectos de la inflación. Esto significa que, si realizas una inversión, los UDIBONOS ayudan a mantener constante el valor real de dicha inversión para darte seguridad y rendimientos reales.

Un UDIBONO tiene un valor nominal de 100 UDIS, su plazo es de 3 años y se pagan intereses semestrales con una tasa de interés fija. Ahora, ¿cuánto cuesta un UDIS en pesos mexicanos? El valor de un UDIS equivale a 6.95 pesos mexicanos; haciendo el cálculo del UDIBONO, este tiene un valor de 694.56 pesos mexicanos.

Un punto importante a recordar es que, como ya lo mencionamos, las unidades de inversión dependen de la inflación del país. Por lo tanto, las UDIS, aunque su valor cambia constantemente, nunca bajan de valor.

¿Cuáles son las ventajas de las UDIS en una inversión?

Si bien las UDIS son más un instrumento de ahorro, las UDIS para los inversionistas tienen la ventaja de proteger tu dinero para que no pierda valor adquisitivo con el paso del tiempo.

Esto, antes de 1995 no existía y cuando México tuvo la gran devaluación, los ahorros de miles de mexicanos simplemente “desaparecieron”. Claro, el dinero seguía en sus cuentas de ahorro, pero su valor se había disminuido casi en un 100%. Esto hizo que algunos miles de pesos, se convirtieran en unos cuantos pesos (o menos).

¡Este es el gran objetivo de las unidades de inversión y su mayor ventaja! Darte la seguridad de que si hoy tienes una cantidad de dinero ahorrado para tu pequeña o mediana empresa, el día que decidas ocuparlo, su valor sea proporcional al tiempo en que te encuentres.

¿Hay desventajas? Sí, y podría ser que las UDIS son consideradas una inversión de bajo riesgo. Esto significa que su rendimiento puede ser relativamente bajo en comparación con otros tipos de inversiones de mayor riesgo.

Sin embargo, siguen siendo una opción a considerar y que puedes analizar según las necesidades actuales de tu empresa. Conociendo las ventajas y desventajas de las UDIS, te compartimos ahora la forma más eficaz de invertir en UDIBONOS.

¿Cómo invertir en UDIBONOS?

Hasta el momento ya sabes qué son las unidades de inversión y cuánto vale una UDI. Y si has llegado hasta aquí, es porque sigues interesado en conocer cómo puedes invertir en ellas, ¿cierto?  

Afortunadamente, el proceso para invertir en UDIBONOS no es tan complejo como pensarías. Para comenzar tienes que acceder a Cetes Directo, el cual es un programa del Gobierno Federal mexicano que surgió en 2010 con la intención de fomentar y democratizar el ahorro y la inversión en México.

Una vez dentro del portal, sigue los siguientes pasos para invertir o ahorrar en unidades de inversión en México:

1. Crea una cuenta en Cetesdirecto
2. Registra una cuenta bancaria en donde se transferirán los recursos
3. Consulta periódicamente el calendario de colocaciones
4. Selecciona la opción “Comprar”
5. Elige el plazo a invertir
6. Transfiere los recursos para la compra de UDIBONOS

¡Listo! Los requisitos para invertir en UDIS son bastante flexibles:

• Ser mayor de 18 años
• Ser residente en México
• Ser el titular de una cuenta bancaria

Entre algunos de los beneficios que Cetesdirecto te destaca de invertir en UDIBONOS son:

• Apertura y operación de cuenta en minutos y desde internet
• Inversiones a tu medida (puedes invertir desde 100 pesos mexicanos hasta 10 millones de pesos mexicanos)
• Sin pago de comisiones, penalizaciones, ni costos por transacción
• Disponibilidad de tus recursos en el momento en que los necesites
• Inversión segura respaldada por el Gobierno de México

¿Cómo se calculan las unidades de inversión?

Para medir los créditos en UDIS tienes dos opciones, ambas igual de sencillas.

La primera es, directamente en el portal de Cetesdirecto, a través de la calculadora de simulación que te permite tener un estimado del rendimiento que obtendrías de acuerdo al monto y plazo que elijas.

La segunda es una opción más manual, pero no tiene complicaciones. Tan solo tienes que multiplicar el valor del crédito en UDIS por el valor de las UDIS ese día.

Por ejemplo, si recibes un crédito bancario por 17 mil pesos mexicanos hoy, tienes que multiplicar ese valor por el costo actual de un UDIBONO que es 6.95 pesos (octubre 2021).

La fórmula quedaría expresada de la siguiente manera:

17 mil x 6.95 pesos = $118,150 pesos mexicanos.

Ese sería el valor en pesos del crédito bancario. ¿Lo ves? ¡Fue muy fácil!

¿Qué te ha parecido el tema de las unidades de inversión en México? Como has podido comprobar, invertir en UDIS es muy sencillo y flexible. Sin embargo, al ser un tipo de inversión de bajo riesgo, puede que estés buscando mayores rendimientos a largo plazo para tus inversiones, así que no descartes la posibilidad de investigar más alternativas.

Si además de invertir estás en búsqueda de algún servicio de financiamiento o conocer sobre los programas de fomento del comercio exterior en México, en Mundi podemos ayudarte. Conoce nuestro servicio de factoraje sin recurso, con el cual, te adelantamos hasta el 90% de tus facturas en menos de 24 horas.

Quizá si tu empresa está en proceso de un trámite en el SAT o estás en medio de una solicitud a una entidad financiera, seguramente has escuchado con anterioridad la importancia de tener la clave CIEC a la mano

En este artículo, te explicamos qué es la clave CIEC, cómo obtenerla en caso de no contar con ella y la diferencia con la FIEL.

¿Qué es la CIEC?

La Clave de Identificación Electrónica Confidencial (CIEC), actualmente conocida por contraseña del SAT, es una clave de acceso conformada por tu RFC y una contraseña elegida por ti. Cada vez que desees ingresar al portal del SAT y/o usar alguno de sus servicios, deberás ingresar esta clave CIEC.

Ahora, para saber cómo funciona la clave CIEC es muy fácil. Tan solo accede al portal del SAT. Ahí verás que te solicitan dos datos: tu RFC y tu clave CIEC.

En dicho apartado, debes ingresar tu clave CIEC y listo. De esta manera tan sencilla accederás al portal del SAT, donde podrás ver todos tus datos fiscales.

¿Para qué sirve la clave CIEC?

La clave CIEC del SAT te permite, como ya lo mencionamos, entrar al sistema para poder realizar cualquier cambio dentro del portal. Entre ellos se encuentran:

• Acceso al portal privado del contribuyente
• Pagos
• Declaraciones informativas de razones por las cuales no se realiza el pago
• Declaración de impuestos
• Declaración Informativa Múltiple
• Envío de declaraciones anuales
• Aclaraciones
• Corrección de datos
• Generación de comprobantes fiscales
• Generación de CFDI
• Consulta de transacciones
• ​​Consulta de comprobantes aprobados a impresores autorizados
• Envío de solicitudes para la generación de Certificados de Sello Digital para comprobantes Fiscales Digitales
• Descarga de Certificados de Sello Digital y de Firma Electrónica Avanzada

¿Para qué sirve la clave CIEC al solicitar un apoyo financiero para tu empresa?

Cuando estás tramitando alguna solicitud con una entidad financiera es probable que opten por pedirte tu clave CIEC. Esta acción es común, ya que les sirve para comprobar ciertos datos que les brinde confianza para continuar con el proceso.  

El procedimiento para verificar la CIEC no implica ningún riesgo para tu empresa. Solo cerciórate de que la entidad bancaria en donde estás aplicando una solicitud esté regulada y sea una institución de confianza.

Recuerda que si una entidad bancaria quiere saber cuál es la clave CIEC de tu empresa, esto debe ser únicamente con fines informativos. Algunos de los datos que se consultan y algunas acciones que realizan a través de la clave CIEC del SAT, son las siguientes:

• Información sobre tu empresa
• Emisión de una calificación crediticia
• Ofrecer opciones de financiamiento personalizadas según las necesidades de tu empresa
• Acceder a detalles de tus facturas
• Conocer tu desempeño crediticio
• Simplificar el proceso para calcular las tasas de interés

Una vez que la entidad bancaria sabe cuál es la clave CIEC de tu empresa y ha consultado dicha información, puede facilitar un crédito personalizado según la información verificada. Además, gracias a la consulta de tus ingresos, es posible calcular las cuotas de pago mucho más rápido y fácil.

Por último, tu clave CIEC facilitará que la entidad bancaria en cuestión te ofrezca la tasa de interés que más le convenga a tu empresa.

¿Cuál es la diferencia entre la contraseña CIEC y la contraseña FIEL?

Seguramente, más de una vez has escuchado acerca de la clave FIEL, ¿cierto? Bueno, la clave FIEL y la clave CIEC suelen ser confundidas o simplemente no quedan muy claras sus diferencias. Si bien ambas te brindan acceso al portal del SAT, cumplen funciones diferentes. Te explicamos esto a continuación.

Diferencia entre CIEC y FIEL

La firma electrónica avanzada (FIEL) es actualmente conocida como e.firma y es un conjunto de datos que forman un mensaje electrónico con el propósito de identificar a personas de manera individual. Esta clave fue básicamente establecida para que las transacciones llevadas a cabo fuesen personales y completamente seguras.

Además de su concepto, otra diferencia entre la contraseña CIEC y la contraseña FIEL es su función. Anteriormente te explicamos qué es la clave CIEC y para qué sirve. En comparación con esa información, la clave FIEL cumple las siguientes funciones:

• Realizar dictámenes fiscales
• Solicitar devoluciones
• Generar comprobantes fiscales
• Consultar donatarias autorizadas

En otras palabras, la clave CIEC sirve para entrar a tu portal contribuyente del SAT y consultar cierta información fiscal sobre tu empresa y la clave FIEL, es una herramienta de generación de firmas electrónicas para diferentes tipos de trámites.

Si te preguntas si es más importante la clave CIEC o FIEL, debes saber que ambas son igual de importantes. Sin alguna de ellas, simplemente no podrás tener acceso a tu información fiscal ni hacer cambios dentro del portal del SAT.

Además, al saber qué es la clave CIEC y FIEL, podrás comprobar que la clave CIEC es la ideal para poder obtener un financiamiento con alguna entidad bancaria u organización que brinde apoyos a empresas.

¿Cómo tramitar la clave CIEC?

Ahora que ya sabes qué es la clave CIEC, te explicaremos todo acerca de la obtención de la clave CIEC del SAT. Para hacerlo de forma presencial, el procedimiento es el siguiente:

1. Acude a la oficina del SAT que más te convenga o a un Módulo de Servicios Tributarios (aquí puedes consultar todos los que hay en México)
2. Presenta la documentación necesaria
3. Recibe y conserva el acuse de obtención de la clave CIEC

Los requisitos para la clave CIEC son únicamente presentar una identificación oficial vigente; en México, esta puede ser tu identificación para votar o INE, pasaporte o cartilla militar. Y debes llevar contigo un correo electrónico al cual tengas acceso.

¿​​Cómo obtener la clave CIEC por internet?

Tramitar la clave CIEC por internet también es un proceso muy sencillo, el cual te ahorra un buen tiempo en tener que trasladarte a una oficina del SAT. Para generar la clave CIEC en línea, sigue los siguientes pasos:

1. Ingresa al portal para generar tu contraseña del SAT (en este enlace puedes hacerlo)
2. Ingresa el RFC de tu empresa
3. Ingresa los datos solicitados como nombre completo de la empresa, domicilio fiscal y teléfono de contacto
4. Establece una cuenta segura de correo electrónico
5. Crear clave CIEC. Esta debe contener 8 caracteres conformados únicamente por letras y números. Por seguridad no se acepta tu RFC para generar tu contraseña del SAT)
6. Confirma tu contraseña
7. Da clic en Continuar y conserva tu comprobante de obtención de clave CIEC.

El único requisito que requieres para generar la contraseña del SAT, es contar con tu e.firma (clave FIEL) vigente y activa.

Nota: el proceso para tramitar la clave CIEC por internet está únicamente disponible para personas morales.

Las personas físicas solo podrán designar a un representante legal para tramitar la clave CIEC según algunos casos. Puedes consultarlos aquí en el apartado de Información adicional.

¿La clave CIEC tiene vigencia?

Otra de las dudas más comunes entre las empresas y los contribuyentes es, además de saber qué es la clave CIEC, conocer qué vigencia tiene la clave CIEC. Para ello, te informamos que en 2020, el SAT dio a conocer la Segunda Resolución de Modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal (RMF) en donde hizo cambios a la Regla 2.2.1 de valor probatorio de la contraseña.

Entre los dos cambios más importantes a esta regla están los siguientes:

• La contraseña sustituye la forma autógrafa y produce los mismos efectos que las leyes otorgan a los documentos correspondientes, teniendo igual valor probatorio.
• La clave CIEC tiene vigencia de 4 años contados a partir de la generación de la clave CIEC o la última actualización que se realice, la cual se deberá de renovar por cualquiera de los medios que el SAT ponga a disposición.

Anteriormente, la contraseña del SAT era bloqueada por falta de uso. Sin embargo, hoy en día, la vigencia de la clave CIEC será independiente a si es utilizada o no. Por lo tanto, te recomendamos mantenerte atento a estos tiempos para evitar tener complicaciones para poder acceder a tu portal.

En caso de tener dudas o problemas para obtener la clave CIEC por internet, no dudes en comunicarte directamente al Servicio de Administración Tributaria.

Este contenido para saber qué es la clave CIEC te ha brindado mucha más información de la que esperabas, ¿cierto? Como puedes comprobar, la importancia de la clave CIEC radica no solo en ser la llave que te da entrada a tu portal del SAT, sino también, en facilitar tus procesos de solicitud de financiamiento o de cualquier otro apoyo que requieras para tu negocio.

La obtención de la clave CIEC es muy importante, por lo tanto, si aún no cuentas con la tuya, no tardes más en realizar una cita en el SAT para obtener tu clave CIEC. Recuerda que también puedes tramitar la clave CIEC por internet.

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Seguro ya lo has escuchado hasta el cansancio, pero en México, el derecho faculta dos tipos de “personas” que adquieren ciertos esquemas fiscales: las personas físicas y las personas morales.

Para empezar a hablar al respecto, debemos mencionar que ambos esquemas fiscales se pueden registrar en el Sistema de Administración Tributaria, mejor conocido como SAT, pero ambos tienen diferentes responsabilidades, atributos y obligaciones.

En esta ocasión, profundizaremos sobre qué son las personas morales, así como ejemplos de las mismas, cómo se constituyen, y sus responsabilidades y obligaciones.

¿Qué es una persona moral?

Antes de definir y explicar todo sobre las personas morales, hablaremos muy brevemente sobre las personas físicas.

En la mayoría de los casos, el esquema fiscal de “persona física” se da cuando tienes un empleo y recibes un sueldo o salario, o bien, si eres una persona que obtiene ingresos de forma autónoma, como un freelance. Sólo para mencionarlos, existen 5 tipos de personas físicas:

• Sueldos y salarios.
• Actividad empresarial.
• Servicios profesionales.
• Régimen de Incorporación Fiscal (RIF).
• Arrendadores.

Ahora sí, entrando en materia, hablemos sobre las personas morales.

Todo gran emprendedor que está iniciando su carrera en el mundo de los negocios ha escuchado el término “persona moral”, pero no muchos logran entender por completo qué significa ser una persona moral, cómo se registra una persona moral, qué implicaciones tiene y cuántos tipos de personas morales existen. Además de qué ventajas tiene registrarse bajo este esquema fiscal.

Podemos empezar por definir qué es una persona moral:

La persona moral es un conjunto de personas que han creado una organización y que se unen con la finalidad de cumplir con objetivos internos de dicha organización. Estas entidades son reconocidas por la ley como sujetos de derechos y obligaciones.

Este grupo de personas se unen bajo una razón social y la persona moral representa a esas personas para unificar los derechos y obligaciones antes mencionadas.

Así que si tu empresa está constituida por varias personas, registrarla como persona moral es lo más conveniente, pues haciéndolo obtendrán beneficios que les ayudarán a crecer la empresa más rápido. Pero tocaremos ese tema más adelante.

Como dato curioso, se denomina “moral” porque al no ser una entidad física no se puede captar con los sentidos. O sea, es una entidad puramente intelectual y jurídica; pero adquiere responsabilidades similares a las de una persona física ante el Sistema de Administración Tributaria (SAT).

Características de las personas morales

Las personas morales tienen varias características llamadas “atributos de la personalidad” que mencionaremos a continuación:    

• La persona moral tiene la obligación de presentar su contabilidad ante el SAT.
• Toda persona moral que fue registrada en territorio mexicano, que fue constituida de acuerdo a la ley del país y que tiene domicilio en él, se considera mexicana.
• La razón social debe referirse a la actividad que desarrolla la persona moral o al nombre que elijan las personas que la constituyan.
• El patrimonio de toda persona moral está compuesto por todos los bienes, derechos y obligaciones tasables en dinero que tenga.
• Desde la creación y registro de la persona moral se inicia la capacidad de ejercer derechos y cumplir con obligaciones.
• Parece obvio, pero la ley lo aclara: La persona moral no tiene un estado civil.
• La capacidad de la persona moral únicamente puede ser ejercida por medio de sus representantes y está limitada a su objeto social.

Todos los atributos antes mencionados están regidos por reglas específicas para las personas morales. Entremos en el detalle:

En cuanto a la razón social o denominación, es el equivalente al nombre de la empresa; se compone de dos elementos, la razón social y el régimen social que se refiere al tipo de persona moral, por ejemplo: una Sociedad Civil, una Sociedad Anónima, entre otras.

Sobre el domicilio, además de lo que vimos en los puntos anteriores, se considera “domicilio” al lugar donde la empresa tenga su administración. Aunque puede tener domicilios convencionales y un domicilio fiscal.

En relación con el patrimonio, además de los puntos anteriores, sólo habría que aclarar que el patrimonio de la persona moral no es por ningún motivo el mismo que el de las personas físicas que la forman.

Por último la capacidad de la persona moral, donde al tratarse de toma de decisiones, sólo puede ser ejercida por medio de sus representantes, directores y administradores.

¿Cómo puedo constituir una persona moral?

Ya vimos qué son las personas morales y cuáles son las características o atributos de las personas morales, ahora veremos cómo puedes constituir una persona moral y sus requerimientos.

La persona moral debe ser constituida por un contrato social. Este contrato social debe tener las siguientes características que se deben consultar y cerrar por medio de un notario:

• Determinación del objeto social
• Elección de régimen jurídico
• Recopilación de la información de los accionistas, socios o asociados
• Elección de domicilio
• Elección de forma de administración y vigilancia
• Definición de capital social

También es muy importante, antes de registrar a la persona moral, que entre los socios platiquen qué tipo de sociedad mercantil les conviene, esto será de acuerdo al giro de la empresa y las actividades que tengan planeadas,. Además, se debe redactar un acta constitutiva. Nuevamente, es muy importante que se haga por medio de un notario para que tenga validez legal.

Una vez teniendo esto, se realiza el alta de la persona moral en el Sistema de Administración Tributaria (SAT). Con esto ya podrás operar con normalidad y de acuerdo a la ley.

Tipos de personas morales en México

Para que te sea más fácil elegir qué tipo de persona moral será tu sociedad, necesitas tener muy claro y especificar cuáles serán las actividades de la misma, y tomar en cuenta las necesidades que tengan.

En México existen dos tipos de regímenes para las personas morales: el Régimen General y el Régimen con Fines No Lucrativos. Una vez que tengas claras las actividades de tu sociedad, deberás elegir entre una de las dos.

El Régimen General

En este régimen entran todas las sociedades que buscan un fin lucrativo, que tendrán una remuneración económica por medio de los bienes y/o servicios que presten.

Algunos de ejemplos de sociedades con Régimen General son:

• Sociedades mercantiles como las sociedades anónimas, las sociedades de responsabilidad limitada, entre otras.
• Arrendadoras o financieras.
• Instituciones financieras, de créditos y seguros.
• Las sociedades civiles.
• Organismos que se encargan de comercializar fideicomisos de actividades empresariales y bienes o servicios.

El Régimen con Fines No Lucrativos

A diferencia del anterior y como su nombre lo indica, con el Régimen con Fines No Lucrativos las sociedades no buscan obtener un beneficio de sus actividades; sin embargo, buscan aportaciones voluntarias de terceros para usarlas en obras o actividades benéficas.

Eso sí, para formar una persona moral bajo este régimen se necesitan autorizaciones especiales para poder recibir donativos y usarlos en beneficio de otros.    

Algunos de ejemplos de sociedades con Régimen con Fines No Lucrativos son:

• Atención a grupos vulnerables y personas de bajos recursos.
• Atención a personas con discapacidad.
• Asistencia jurídica de derechos humanos, protección de menores y readaptación social.
• Apoyo a colegios profesionales.
• Asistencia o rehabilitación médica.
• Rehabilitación de adicciones.
• Apoyo a servicios funerarios.
• Administración de fondos para el retiro.
• Orientación social, educación o capacitación al trabajo.
• La Cámara de la Industria y el Comercio.
• Sindicatos.

Ventajas y consideraciones de una persona moral

Al inicio de la nota destacamos que dar de alta tu sociedad como persona moral tiene beneficios que ayudarán a su crecimiento.

Como ventajas se encuentran:

• Te vuelve más profesional ante el mundo empresarial.
• Podrás obtener mejores beneficios frente a las instituciones financieras como créditos.
• Posibilidad de atraer más inversionistas con mayor capital u obtener mayor financiamiento.
• No pagas IVA al adquirir un crédito, es posible deducirlo.
• Te permite diversificar tu portafolio y abrir distintos negocios teniendo mayor control financiero.

Debes tener estas consideraciones para constituir una persona moral:

• Puede llegar a ser complicado el proceso para establecer una empresa como persona moral. Tienes que darte de alta ante el Sistema de Administración Tributaria (SAT), establecer la empresa ante un notario, además, en caso de que sea necesario, obtener los permisos necesarios, y registrar el nombre.
• Deberás consultar los permisos o licencias requeridos de acuerdo al giro de la empresa ya constituida.
• La administración puede ser más complicada por razones fiscales; se debe entregar un balance anualmente, un estado de resultados y mantener una administración electrónica.
• El ISR se calcula mediante el CU (Coeficiente de utilidad), este mide el margen de utilidad de las operaciones de la empresa.
• El pago de impuestos se lleva a cabo a partir de la facturación, y no del pago de la misma factura.
• Las deducciones se realizan hasta que se acumulen los ingresos que deriven de los ingresos relacionados con ello.

¿Qué te parece todo el proceso para constituir una persona moral? ¿Es justo como lo considerabas o hay aspectos que no habías tomado en cuenta?

Como conclusiones podemos destacar los siguientes puntos:

• Las personas morales tienen diferentes responsabilidades, atributos y obligaciones respecto a las personas físicas.
• Las personas morales son un conjunto de personas que han creado una organización y que buscan una finalidad remunerada o no remunerada.
• Los principales atributos de una persona moral son su razón social, domicilio, patrimonio y capacidad.
• En México existen dos tipos de regímenes para las personas morales: el Régimen General y el Régimen con Fines No Lucrativos.

Esperamos que esta nota haya sido útil para comprender lo que es una persona moral y conocer sus principales características. Con base a este nuevo conocimiento, tendrás una idea más clara sobre cómo constituir una persona moral teniendo en cuenta los requisitos y parámetros.

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¡Éxitos!

Antes de adentrarnos en materia, primero debes saber a qué se refiere el término Capital de Riesgo o Venture Capital. Empecemos con un ejemplo:

Toda gran empresa comienza con una idea innovadora tomando en cuenta las necesidades de algún mercado en particular. ¿Qué es lo que pasa? Normalmente una compañía emergente no cuenta con el capital suficiente para lograr crecer y convertirse en un gigante de la industria. Aquí es donde entra a la jugada el Capital de Riesgo.

Este se define como el financiamiento para empresas que se encuentran en una etapa muy temprana del ciclo de vida, son los inversionistas quienes aportarán el capital en la idea inicial para que esta se pueda llevar a cabo.

Como inversor, es sumamente importante que tengas en mente que el aportar capital solamente en una empresa no es lo más conveniente debido al alto porcentaje de start-ups que fracasan en los primeros meses o incluso año de operación. Así es como podrás cubrir tus pérdidas (en caso desafortunado de tenerlas) con las ganancias de las otras.

Una vez definido esto, comenzamos con las 5 datos que debes de conocer sobre este término:

1. Riesgo: El riesgo a la inversión a una compañía emergente siempre va a ser alto ya que no existe un antecedente en el mercado que pueda dar certeza del éxito que la compañía podría tener a largo plazo. Este es un riesgo que el inversor deberá de tomar tomando en cuenta múltiples factores de la nueva empresa.
2. Bancos vs VCs: A diferencia del banco, los VCs (Capitalistas de Riesgo) invierten en los proyectos en una etapa muy temprana (dependiendo del inversor) debido a que entre más temprano se invierta, mayor es el retorno que tendrá. Los bancos toman esto como un riesgo MUY alto debido a la poca probabilidad de éxito que tienen. Según un estudio de Forbes, 3 de cada 4 start-ups fracasan.
3. México: En un país en desarrollo como lo es México, donde hay muchas limitaciones en la parte económica para muchos (si no es que la mayoría) de los emprendedores, el capital de riesgo es vital para lograr crecer un proyecto y convertirlo en una compañía que genere revenue. De hecho en nuestro país la inversión a Capital de Riesgo ha ido aumentando año tras año.
4. Estructura: La estructura de de un Capital de riesgo está integrada por los inversores (quienes otorgan el capital para impulsar la operación), las entidades de Capital de Riesgo (recaudan fondos y gestionan su inversión), los fondos de capital de riesgo (fondos de inversión que gestionan el dinero de los inversores) y las carteras de los fondos de capital riesgo.

Como ya pudiste leer, este término hace referencia al “préstamo” que un inversor u organización hace a una empresa en una etapa temprana que tiene una idea innovadora con la esperanza de que esta despegue y se convierta en un grande de la industria.